Interest Rates – Хүүгийн хэмжээ

Interest Rates – Хүүгийн хэмжээ

Хүүгийн хэмжээ

Дэлхийн ямар ч улс орон эдийн засгийн таатай нөхцлийг бүрдүүлж, иргэддээ санхүүгийн аюулгүй байдлыг хангахыг эрмэлздэг. Гэсэн хэдий ч дэлхийн эдийн засаг, улс төрийн урьдчилан таамаглашгүй шинж чанар нь ихэвчлэн таагүй өөрчлөлтийг үүсгэдэг. Зээлийн хүү нь энэхүү эдийн засгийн завины дарвуулт онгоцууд бөгөөд эдийн засгийн уур амьсгал өөрчлөгдөж байгаатай холбогдуулан дарвуулт газраа хаана байрлуулахаа төв банкууд шийдвэрлэх үүрэгтэй. Үндэсний эдийн засгийн ахмадын хувьд төв банк улс орныг эдийн засгийн шуурганд удирддаг.

Худалдааны боломж хайж байна уу? Шинэ данс нээгээрэй!

Хүүгийн хэмжээ гэж юу бэ?

Хүү нь зээлдэгчээс зээлдэгчээс авсан зээлийн өр төлбөрийг хэлнэ. Энэ нь зарчим гэж нэрлэгддэг бол зээлийн дүнгийн хувиар илэрхийлэгддэг бөгөөд зээлийн гэрээний онцлогоос хамааран үе үе тооцдог. Энэ зарчим нь гэрээний хугацаа дуусахад цалингүй болох эрсдэлийг хүлээсний төлөө зээлдүүлэгчийн авдаг нөхөн төлбөр юм.

Зээлдүүлэгчид зээлийн хэдэн хүүгийн эрсдлийг харгалзан зээлийн хүүг тодорхойлдог. Тодорхой зээлийн эрсдэл нэмэгдэх тусам түүний хүү нэмэгддэг:

  • Зээлдүүлэгчийн эрсдэл: зээлдэгчийн өрийг төлж чадахгүй байх боломж
  • Барьцаа: зээлийн эргэн төлөлтийг үл хөдлөх хөрөнгө шиг барьцаалах
  • Инфляцын түвшин: инфляци өсөх нь тохиролцсон хүүг үнэ цэнэ багатай болгоно
  • Гэрээний үргэлжлэх хугацаа: урт хугацаатай гэрээнүүд зээлдэгчид өртөж, инфляцийн эрсдэл удаан үргэлжилдэг
  • Санхүүгийн өртөг: зээлдэгчид олгосон хөрөнгийг олж авахад зээлдүүлэгчийн зардал

Үндэсний хүүгийн хэмжээ

Үндэсний валютын зээлдүүлэгчийн удридагчийн хувьд төв банк нь аливаа улсын хүүгийн доод хэмжээг шийдвэрлэдэг. Үйл ажиллагааны хувьд төв банк арилжааны банкуудад зээл олгох, хүү тооцох замаар үндэсний сангаас орлого бүрдүүлдэг талтай.

Эргээд тэд өөрсдийнхөө арилжааны болон жижиглэнгийн санхүүгийн үйлчилгээнд өндөр эсвэл бага хувь хэмжээ ашиглан өөрсдийн үйлчлүүлэгчиддээ тусгадаг. Төв банк зээлийн хүүг өсгөх эсвэл бууруулах үед бусад банкуудын зээлийн зардалд нөлөөлдөг.

Төв банкууд зээлийн хүүгийн шийдвэрийг ашиглан валютын үнийг хянах, ажилгүйдэл, Дотоодын нийт бүтээгдэхүүний өндөр хэмжээ (ДНБ ба инфляцийн түвшин) зэрэг мөнгөний бодлогын зорилтод чиглэсэн эдийн засгийг чиглүүлдэг.

Хүүгийн хэмжээг хэрхэн тооцоолох бэ?

Хувилбар дээр бүх талууд зээл авахаас татгалзаж, эдийн засгийн үйл ажиллагаа удааширна. Хүүгийн түвшин нь төв банкнаас зээл авах өртгийг харуулдаг. Төв банк зээлийн хүүг бууруулахад арилжааны банкууд хямд хүүтэй зээл авах боломжтой. Бизнес, хувийн зээл илүү хүртээмжтэй болж, эдийн засгийг идэвхжүүлнэ.

Энгийн хүү ба нийлмэл хүү

Энгийн хүү бол a тогтмол комисс юм, зээлийн эхний дүн дээр үндэслэсэн бүтэц. Нийлмэл хүү нь өмнөх зээлийн ашиг сонирхлыг багтаасан суурь зээлийн хэмжээ үе бүрт өсөх хуримтлалын комиссын бүтэц.

Жишээ болон авч үзье хувь хүн $10,000 зээллээ гэж бодоход жилийн 10 хувийн хүүтэй, 36 сарын хугацаатай дуусах болно. Хэрэв гэрээг энгийн хүү дээр үндэслэсэн бол жил бүр $1000, бол $10,000 зээлийн нийт өртөг $3000 байх болно.

Хэдийгээр тийм болов чэнэ нь нийлмэл ашиг сонирхолд суурилсан бол:

  • Эхний жилийн хүү нь дүнгийн 10% = $1,000 байх болно
  • Хоёрдох жилийн хүү нь 1-р жилийн нийт дүнгийн 10% ($ 11,000) = $1100 байх болно
  • Сүүлийн жилд энэ нь эхний хоёр жилийн нийт дүнгийн 15% ($ 12,100) = $1,210 болж өснө.
  • Үүний үр дүнд $10,000 зээлийн нийт хүүгийн зардал нь зээлдэгчийн хувьд $3,310 болно.

Нэрлэсэн, бодит, мөн ашигтай хүүгийн хэмжээ

Нэрлэсэн хүүгий нхэмжээ

Зээлийн хугацаа нэмэгдэх тусам хүүгийн бодит үнэ буурч магадгүй юм. Хэрэв эдийн засаг өргөжиж, инфляци өсч байвал 3 жилийн дараа 10 000 долларын бодит үнэ цэнэ нь худалдан авах чадварын хувьд бага байх болно. Гэсэн хэдий ч зээлдүүлэгч 3 жилийн өмнөх үнийн дүнгийн дагуу хүүгийн хэмжээг авах болно – Үүнийг Нэрлэсэн хүү гэж нэрлэдэг.

Бодит хүүгийн хэмжээ

Нэрлэсэн хүүгийн хэмжээг инфляцийг харгалзан тохируулсан тохиолдолд бодит хүүгийн хэмжээг өгдөг. Жишээлбэл, 36 сарын хугацаатай 10,000 долларын зээлийг 10 хувийн хүүтэй зээл олгох үед инфляцийн түвшин 3% байсан бол гэрээний төгсгөлд инфляци 5% байх тохиолдолд бодит ханш 8% байх болно. инфляцийн 2% -ийн өсөлтийг тооцоход оршино.

Үр дүнтэй хүүгийн хэмжээ

Нийлмэл хүүгийн зээлийн нэрлэсэн хүүг тооцохдоо үр дүнтэй хүүг ашигладаг. Өөрөөр хэлбэл энэ нь нийлмэл хүчин зүйлийг тооцдог нэрлэсэн хүү юм.

Ашигтай хүүгийн хэмжээ = [(1 + (i / n) ^ n)- 1] x 100

  • i: хүүгийн хэмжээ
  • n: нийлмэл хугацаа

Банк нь жилийн 10% -ийн нэрлэсэн хүүгийн хүүг 10,000 доллараар улирал тутам нэгтгэдэг гэж хэлье. Ашигтай хүүгийн хэмжээ = [(1 + (10% / 4) ^ 4) -1] x 100 = 10.38%. Өөрөөр хэлбэл, нэрлэсэн 10 хувийн хүүгийн хэмжээг нийлмэл хугацаанд тохируулбал банк 10,000 долларын зээлийн 10.38 хувийн хүүг үр дүнтэй авах болно.

Хүүгийн хэмжээ Эдийн засагт хэрхэн нөлөөлдөг бэ?

Үндэсний эдийн засгийг зээлийн хүү хянах төв банкуудын гол хэрэгсэл юм. Үндсэн зорилго нь мөнгөний бодлогын зорилтын дагуу эдийн засгийн оновчтой нөхцлийг бүрдүүлэх явдал юм. Хамгийн тохиромжтой нь төв банк эдийн засгийн тогтвортой өсөлтийг хангахын тулд 4% инфляци, ДНБ-ий 3%, ажилгүйдлийн түвшинг дунджаар байлгахыг хичээнэ. Гэсэн хэдий ч, хэрэв нөхцөл байдал хяналтаас гарах юм бол инфляци ялангуяа төв банк мөнгөний нийлүүлэлтийг зохицуулж, эдийн засгийг өдөөх эсвэл ашиглахын тулд зээлийн хүүг өсгөх эсвэл бууруулах боломжтой.

Өргөтгөл ба Эдийн засгийн бодлогын хүүгийн түвшин

Эдийн Засаг зогсонги байдалд орох эсвэл дахин нэвтрэх үед төв банк мөнгөний тэлэх бодлогыг хэрэгжүүлж, зээлийн хүүг бууруулах замаар эдийн засгийг өдөөж болно. Хямдхан зээл авах зардал нь банкууд санхүүгийн бүтээгдэхүүн дээрээ ашигладаг зээлийн хүүг бууруулна. Тиймээс компаниуд хямд өртөгтэй зээл авч, бизнес, ажиллах хүчээ өргөжүүлэхэд хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Үүний үр дүнд хэрэглэгчийн эрэлт өсч, орон нутгийн үнэд инфляци үүсэх болно. Бизнесийн үйл ажиллагаа нэмэгдсэнээр ДНБ-д үнэ цэнэ нэмэгдэх бол ажилгүйдэл буурах нь худалдан авах чадварыг нэмэгдүүлнэ.

Хэдий тийм болов ч тогтвортой тэлэлтийн бодлого нь зах зээлийн үнийг гиперинфляци болгож чаддаг. Ажилчид амьдралын түвшинг хадгалахын тулд өндөр цалин шаардах болно. Үйлдвэрлэлийн удаашрал нь ДНБ-ийг бууруулж, ажилгүйдэл нэмэгдэх нь хэрэглээний эдийн засгийн гүйцэтгэлийг дарангуйлдаг Бизнесүүд нь тэлэлт, том ажиллах хүчийг хоёуланг нь төлж чадахгүй бөгөөд хүмүүсийг ашиг олох гэж байгаа юм.

Эмэ мэтээс урьдчилан сэргийлэх, тэлэлтийн бодлогыг хяналтандаа байлгахын тулд төв банк зээлийн хүүгийн өсөлтийг шийдэж, дотоодын эдийн засагт мөнгөний нийлүүлэлтийг бууруулж чадна. Нийлүүлэлт / эрэлтийн харьцаа хэт их нийлүүлэлттэй харьцуулахад орон нутгийн үнэ буурч, инфляцийг хянаж байх болно. Өртөгт зээл нь бизнес эрхлэгчид болон хувь хүмүүсийг зарцуулалтаас ангижруулж, эрэлтийг бууруулна.

Хямдралын хувь ба Холбооны сангийн хувь хэмжээ

Америкийн Нэгдсэн Улс болон бусад хэд хэдэн томоохон эдийн засгийн хувьд төв банкууд төв банкны зээл болон банк хоорондын зээлийн өөр өөр хүүг тогтоож болно. Төв банкнаас зээл авах хүүгийн хэмжээг хөнгөлөлтийн хүү гэж нэрлэдэг бол банк хоорондын зээлийн хүүг холбооны сангийн хүү гэж нэрлэдэг.

Төв банк мөнгөний нийлүүлэлтийг удирдан чиглүүлж байгаа тул валютын ханшид хүчтэй нөлөөлж болзошгүй юм. Холбооны сангийн хүү нь улсын зээл авахаас өмнө арилжааны банкуудыг бие биенээсээ зээл авахыг урамшуулах зорилгоор хөнгөлөлтийн хэмжээнээс доогуур байдаг. Төв банк зээлдүүлэгч байх үед зээлийг үндэсний нөөцөөс эсвэл мөнгө хэвлэх замаар санхүүжүүлдэг.

Хүүгийн шийдвэрийг хүүг хэрхэн яаж худалдаалах вэ?

Санхүүгийн зээлийн хүү эдийн засгийн үзүүлэлтээс хоцорч байвал. Зээлийн хүүгийн талаархи шийдвэрийг эдийн засгийн бусад тайлангийн өнгөрсөн үеийн дүн шинжилгээнд үндэслэв. Эдийн засгийн чиг хандлагыг тодорхойлсноор төв банк таамаглал дэвшүүлж, зээлийн хүүг өндөр эсвэл доогуур байлгах, эсвэл байгаагаар нь хадгалах шийдвэр гаргаж болно.

Мөн үе үе яаралтай зээлийн хүүгийн өөрчлөлт гарч болзошгүй тул төв банкууд төлөвлөсөн уулзалтуудын хооронд зээлийн хүүгийн түвшинг өөрчилдөг гэсэн үг юм. Хүүгийн шийдвэрийг ихэвчлэн сар бүр эсвэл зургаан долоо хоногийн интервалаар зарладаг. Заримдаа хэвлэлийн бага хурал нь зээлийн хүүгийн шийдвэр болон мөнгөний бодлогын бусад шийдвэрийг тайлбарлаж өгдөг.

Хүүгийн ханшийн өсөлт ба тасалдал

Хүүгийн ханшийн өсөлт төв банкнаас долоодугаар арга гэж үздэг. Зээлийн хүү өсөхөд үндэсний мөнгөн тэмдэгтээс зээл авах үнэ өсдөг. Зээл авах нь илүү ашигтай болж, зээл илүү үнэтэй болно. Үр дүнд нь, үндэсний мөнгөн тэмдэгт үнэ цэнийг олж авдаг гадаад валютын зах зээл дээр. Зээлийн хүү өсөх нь бусад зах зээлд нөлөөлнө. Бонд, сан хөмрөгийн тэмдэглэл гэх мэт аюулгүй хөрөнгө оруулалтын ашиг орлого нэмэгдэж, хөрөнгө оруулагчид хувьцаа, индекс гэх мэт эрсдэлтэй сонголтуудын оронд өөрсдийн хөрөнгөө эдгээр сонголт руу чиглүүлэх болно.

Зээлийн хүүг бууралт нь төв банкны dovish хандлага гэж үздэг. Зээлийн хүү буурахад үндэсний мөнгөн тэмдэгтээс зээл авах үнэ буурна. Зээл нь хямд болж, зээл нь ашиг багатай болдог. Үр дүнд нь, үндэсний мөнгөн тэмдэгт үнэ цэнээ алддаг, гадаад валютын зах зээл дээр. Хөрөнгө оруулагчид портфелийн ашиг орлогыг нэмэгдүүлэхийн тулд хөрөнгийн зах зээлийн эрсдлийг хүлээхэд илүү бэлэн байх болно. Өндөр хувьтай харьцуулахад төв банк зээлийн хүүг бууруулах үед хөрөнгө оруулалтын хүү нь давж заалдахаа больно.

Зах зээлийн урвал

Америкийн Холбооны Улсын-ын Холбооны нөөцийн газар зээлийн хүүгийн шийдвэрийг зарлаж, шинжээчид 0.25% буурна гэж таамаглаж байна. Зах зээлийн мэдрэмж нь өдрийн туршид шийдвэрийг аль хэдийн оруулсан байдаг бөгөөд ам.долларын хос доошоо эрч хүчээ авдаг. ХНС нь зээлийн хүүг бууруулж, ирээдүйн ханшийн талаар маш их мэдэгдэл хийвэл ам.доллар мэдэгдэхүйц буурах болно. Хэрэв тайралт нь ердийнхөөс өндөр байсан бол 0.25% биш 0.50% байсан бол зах зээлийн үймээн самуун АНУ-ын доллар руу живэх болно. Нөгөө талаар, хэрэв ханшийг хэвээр нь хадгалсан бол хөрөнгө оруулагчид ам.долларыг хурдан худалдаж аваад дээд талд нь буудуулдаг.

Тэд боломжийг бий болгодог боловч зах зээлийн тогтворгүй байдал нэмэгдэж байгаатай холбоотой эрсдлийг бий болгодог. Тиймээс зээлийн хүү нь валютын ханшийн өсөлт, уналтын талаар таамаглахаас гадна суурь дүн шинжилгээ, хүлээгдэж буй өөрчлөлтөд үндэслэн хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог.

Үнэн хэрэгтээ, хоёр төв банкны уулзалтын хоорондох эдийн засгийн бүх хувилбаруудыг (жишээ нь, ДНБ, ХҮИ, ажилгүйдэл) тайлбарлах зорилго нь төв банкууд зээлийн хүүгийн түвшингээс гадна юу хийх талаар санаа бодлыг бий болгох явдал юм. Худалдааны стратегийн хувьд зээлийн хүүгийн эргэн тойронд байгаа бүх зүйл хамгийн их хамаатай.

Дэлхий даяар зээлийн хүүгийн талаархи гол шийдвэрүүд

Америкийн Нэгдсэн Улсын Холбооны сангийн хүү

  • Байрлал: Хойд америк
  • нийтлэгдэх хугацаа: жилд 8 удаа
  • Хариуцагч агентлаг: Холбооны Нөөцийн Холбооны (FOMC) Нээлттэй Зах зээлийн Хороо (Fed)
  • Нөлөөлөлд өртсөн хөрөнгө: USD; U.S. stocks and bonds; Дов Жонес, S&P 500, NASDAQ 100; Доллараар арилжаалагддаг бараа

Европын Албан ёсны хүү

  • Байрлал: Европ
  • нийтлэгдэх хугацаа: жилд 8 удаа
  • Хариуцагч агентлаг: Европын төв банк (ECB)
  • Нөлөөлөлд өртсөн хөрөнгө: EUR; EuroStoxx50; DAX 30, CAC 40; ЕХ-ны гишүүдийн засгийн газрын бонд

Их Британийн суурь ханш

  • Байрлал: Европ
  • нийтлэгдэх хугацаа: жилд 8 удаа
  • Хариуцагч агентлаг: Английн Банкны Мөнгөний Бодлогын Хороо (MPC) (BoE)
  • Нөлөөлөлд өртсөн хөрөнгө: GBP, EUR; Британ хувьцаа; FTSE 100; UK Gilts

Канадын бодлогын хүү

  • Байрлал: Хойд америк
  • нийтлэгдэх хугацаа: жилд 8 удаа
  • Хариуцагч агентлаг: Канадын банк (BoC)
  • Нөлөөлөлд өртсөн хөрөнгө: CAD; Канадынх хувьцаа; S&P/TSX; Канадын зах зээлд гаргах боломжтой бонд; Газрын тос

Японы хүүгийн түвшин

  • Байрлал: Ази
  • нийтлэгдэх хугацаа: жилд 8 удаа
  • Хариуцагч агентлаг: Японы банк (BoJ)
  • Нөлөөлөлд өртсөн хөрөнгө: JPY; Японы хувьцаа; Nikkei 225; Японы засгийн газрын бонд

Хятадын үндсэн хүү

  • Байрлал: Ази
  • нийтлэгдэх хугацаа: жилд 8 удаа
  • Хариуцагч агентлаг: Хятадын банк (PBC)
  • Нөлөөлөлд өртсөн хөрөнгө: CNY, AUD, NZD; Chinese stocks; China A50; Хятадын засгийн газрын бонд

Австралийн суурь ханш

  • Байрлал: Далайн, Ази
  • нийтлэгдэх хугацаа: жилд 8 удаа
  • Хариуцагч агентлаг: Австралийн нөөцийн банк (RBA)
  • Нөлөөлөлд өртсөн хөрөнгө: AUD, NZD; Австрали, Шинэ Зеландын хувьцаа, бонд; ASX 200 индекс

Худалдааны хүүгийн шийдвэрийг яагаад AvaTrade-тай хийнэ гэж?

Эдийн засгийн бүх үйл явдлын дотроос зээлийн хүүгийн шийдвэр нь зах зээлд хамгийн их нөлөө үзүүлдэг. Бүх зах зээл – валют, бонд эсвэл хувьцаа нь зээлийн хүүгийн өөрчлөлтөд түрэмгий хариу үйлдэл үзүүлдэг, ялангуяа гэнэтийн зүйл тохиолдвол.

Эдгээр нь эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийн алт юм – ховор, үнэ цэнэтэй. Хэрэв та эдгээрээс хамгийн их зүйлийг хийхийг хүсч байвал AvaTrade-тай хамгийн сайн худалдааны хэрэгслээр өөрийгөө хангах нь зайлшгүй чухал зүйл биш юм.

  • Дараагийн хүүгийн шийдвэр хэзээ гарах вэ? Эдийн засгийн хуанли дээрээ очоод АНУ-ын Холбооны нөөцийн хүүгийн дараагийн зарлал хэзээ гарахыг хараарай, хуанли дээрээ тэмдэглэхээ мартуузай!!
  • Хүүгийн шийдвэрийн талаар би юу хийх ёстой вэ? Төв банкны үндэсний мөнгөн тэмдэгт, мэдээжийн хэрэг. USD эсвэл EUR эсвэл бусад эсэхээс үл хамааран AvaTrade нь хүртэл санал болгодог.
  • Шийдвэр нь зах зээлийг гайхшруулбал яах вэ? Хэрэв гэнэтийн зүйл эерэг байсан бол илүү их баяр хөөртэй болно. Сөрөг талуудын хувьд бид AvaProtect-ийг ашиглан байр сууриа урьдчилан хеджлэх боломжтой бөгөөд бүх хувилбаруудад бэлэн байх болно.
  • Төв банкны шийдвэрийг хэрхэн урьдчилан таамаглах вэ? Зээлийн хүүгийн шийдвэр нь ДНБ, ХҮИ, ажилгүйдлийн тайланд нөлөөлдөг. Тэдний талаар илүү ихийг мэдэж, хамгийн сүүлийн шийдвэрээс хойш хэрхэн гүйцэтгэснийг хараарай.

Эдийн засгийн өнөөгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзэхэд ХНС болон ЕЗБ зээлийн хүүгээ юу гэж шийдэхээ бодож эхлээрэй. Хүүгийн түвшин гэдэг нь бусад бүх эдийн засгийн үзүүлэлтүүдэд зорилго өгдөг. Одоо тэд хэрхэн ажиллаж, эдийн засагт хэрхэн нөлөөлж байгааг бүрэн ойлгосон тул таны мэдлэгийг хэрэгжүүлнэ.

Худалдааны боломж хайж байна уу? Шинэ данс нээгээрэй!