Forex Зах Зээлийн Бүтэц

FX буюу Валютын зах зээл гэгддэг Forex зах зээл нь дэлхийн хамгийн том, хамгийн хөрвөх чадвартай санхүүгийн зах зээл юм. Өдөр бүр хэдэн их наяд доллар арилжаалагддаг тул түүний бүтцийг ойлгох нь валютын арилжаанд амжилтанд хүрэхийг хүсч буй хэн бүхэнд маш чухал юм. Энэхүү гарын авлага нь Forex-ийн зах зээлийн нарийн төвөгтэй байдлыг энгийн, хэрэгжүүлэх боломжтой ойлголтуудад хувааж, энэхүү өргөн уудам зах зээлийг өөртөө итгэлтэйгээр удирдахад тань туслах болно.

Форекс зах зээлийн тойм

Форекс зах зээл нь дэлхийн хэмжээнд үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд арилжаа долоо хоногийн таван өдөр, өдрийн 24 цаг явагддаг. Төвлөрсөн биржүүдтэй бусад уламжлалт санхүүгийн зах зээлүүдээс ялгаатай нь Forex зах зээл нь төвлөрсөн бус байдаг. Энэ нь арилжаа нь банк, брокер, санхүүгийн байгууллага, хувь хүн арилжаачдын сүлжээнээс бүрддэг лангуун дээрх зах зээлд оролцогчдын хооронд шууд явагддаг гэсэн үг юм.

Энэхүү дэлхийн төвлөрсөн бус бүтэц нь Синдей, Токио, Лондон, Нью-Йорк зэрэг санхүүгийн өөр өөр төвүүдээр нарны туяаг дагаж зах зээлийг тасралтгүй арилжаалах боломжийг олгодог. Форекс зах зээлийн асар том хэмжээ, хөрвөх чадвар нь түүнийг боломж, эрсдэл ихтэй өвөрмөц, динамик орчин болгодог.

Форекс дахь гурван том зах зээл

Форекс зах зээлийг гурван үндсэн сегментэд хувааж болно.

1. Спот зах
2. Форвард зах зээл
3. Фьючерс зах зээл

Эдгээр зах зээл бүр нь Forex арилжааны ерөнхий бүтцэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

1. Спот зах зээл

Спот зах зээл нь тухайн үеийн зах зээлийн үнээр нэг валютыг нөгөөгөөр солихыг хэлнэ. Тоо хэмжээ, үнийг тодорхойлж, тооцоог ажлын хоёр өдрийн дотор хийнэ. Хоёр ажлын өдрийн төлбөр тооцоо нь ихэвчлэн цагийн бүс болон валютыг таслах тодорхой хугацааны зөрүүтэй холбоотой байдаг. Бодит цагийн ханшийн ханшийг тооцдог тул энэ нь жижиглэнгийн арилжаачид ажилладаг зах зээл юм.

Онцлогууд:

• Шуурхай гүйлгээ – Спот зах зээл дээрх арилжааг тухайн үеийн зах зээлийн үнээр шууд гүйцэтгэдэг.
• Өндөр хөрвөх чадвар – Спот зах зээл нь ялангуяа EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY зэрэг томоохон валютын хосуудын хувьд маш хөрвөх чадвартай байдаг.

Зөвлөмж: Ихэнх жижиглэнгийн арилжаачид Spot Market-д ажилладаг бөгөөд арилжаа шууд хийгддэг бөгөөд энэ нь өдрийн арилжааны стратегид тохиромжтой. Спот зах зээлийг ойлгох нь Форекс зах зээлд нэвтрэхийг хүсч буй аливаа арилжаачинд чухал ач холбогдолтой.

2. Форвард зах зээл

Форвард зах зээл нь ирээдүйд валютыг урьдчилан тогтоосон үнээр арилжах, арилжан авах гэрээг хэлнэ. Спот зах зээлээс ялгаатай нь эдгээр гүйлгээ нь стандартчилагдаагүй бөгөөд ихэвчлэн оролцогч талуудын тодорхой хэрэгцээнд нийцүүлэн өөрчлөгддөг. Тиймээс форвард хэлцлийн хувьд ханшийг одоо тогтоодог боловч төлбөр тооцоо нь хожуу хугацаанд хийгддэг.

Онцлогууд:

• Тохиромжтой гэрээ – Гэрээний нөхцөл, түүний дотор үнийн дүн, төлбөр тооцооны огноог оролцогчдын хэрэгцээнд тохируулсан болно.
• Хеджийн хэрэгсэл – Корпорацууд болон санхүүгийн байгууллагууд ирээдүйн валютын эрсдэлээс хамгаалах зорилгоор ихэвчлэн ашигладаг.
• Төвлөрсөн бирж байдаггүй – Форвард хэлцлийг талуудын хооронд шууд хийсэн хэлцлийн дагуу лангуун дээр (OTC) арилжаалдаг.

Зөвлөмж: Форвард зах зээл нь валютын таагүй хэлбэлзлээс өөрсдийгөө хамгаалахыг эрэлхийлж буй бизнес, санхүүгийн байгууллагуудад онцгой ач холбогдолтой. Хэрэв та олон улсын гүйлгээ хийдэг арилжаачин бол Форвард зах зээлийг ойлгох нь эрсдэлийг бууруулахад тусална. Форвард хэлцлүүд нь өндөр хувийн тохируулгатай байдаг тул ерөнхийдөө хөрвөх чадваргүй байдаг.

3. Фьючерс зах зээл

Фьючерс зах зээл нь Форвард зах зээлтэй төстэй боловч гол ялгаануудтай. Фьючерс хэлцлүүд нь бирж дээр арилжаалагддаг стандартчилсан хэлцлүүд бөгөөд форвард хэлцлээс илүү хүртээмжтэй, хөрвөх чадвартай болгодог.

Онцлогууд:

• Стандартчилагдсан гэрээ – Форвард хэлцлээс ялгаатай нь фьючерсийн гэрээ нь стандартчилагдсан нөхцөлтэй бөгөөд бирж дээр арилжаалагддаг.
• Зохицуулалттай арилжаа – Фьючерс арилжаа нь зохицуулалттай бирж дээр явагддаг бөгөөд илүү ил тод, аюулгүй байдлыг хангадаг.
• Хөшүүрэг ба таамаглал – Фьючерсийн зах зээл нь арилжаачдад харьцангуй бага хөрөнгийн зарцуулалтаар том позицыг хянах боломжийг олгодог хөшүүрэг байдаг тул дамын наймаачдын дунд түгээмэл байдаг.

Зөвлөмж: Фьючерсийн гэрээг дамын наймаачид болон байгууллагууд аль аль нь ихэвчлэн ашигладаг. Зохицуулалттай, төвлөрсөн зах зээлийн хүрээнд үйл ажиллагаа явуулах хүсэлтэй жижиглэнгийн арилжаа эрхлэгчдэд энэ зах тохиромжтой. Мөн байгууллагууд фьючерсийн зах зээлийг эрсдэлээс хамгаалах, мөнгөн гүйлгээний тогтвортой байдлыг хангах практик зорилгоор ашигладаг.

Форекс дахь анхдагч зах зээлд оролцогчид

Форекс зах зээл нь янз бүрийн оролцогчдоос бүрддэг бөгөөд тус бүр өөрийн үйл ажиллагаанд онцгой үүрэг гүйцэтгэдэг. Эдгээр оролцогчид хэн бэ, зах зээлд хэрхэн нөлөөлж байгааг ойлгох нь аливаа арилжаачны хувьд маш чухал юм.

Санхүүгийн байгууллагууд

Томоохон санхүүгийн байгууллагууд, тэр дундаа томоохон арилжааны банкууд, хөрөнгө оруулалтын банкууд, эрсдэлээс хамгаалах сангууд нь Форекс зах зээлийн бүтцийн дээд хэсэгт байдаг. Тэд банк хоорондын зах зээлд өөрсдийн болон үйлчлүүлэгчдийнхээ хооронд асар их хэмжээний гүйлгээ хийх замаар оролцдог.

Нөлөөлөл: Санхүүгийн байгууллагууд зах зээлийн хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулж, бусад оролцогчдод арилжаа хийхэд хялбар болгодог. Мөн тэд валютын үнэд нөлөөлж болох дамын наймаа хийдэг.

Төв банкууд

Төв банкууд нь Forex зах зээлийн хамгийн нөлөө бүхий тоглогчдын нэг юм. Тэд орон нутгийнхаа валютын нөөцийг удирдаж, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хадгалах, эдийн засгийн өсөлтийг дэмжих мөнгөний бодлогыг хэрэгжүүлдэг. Төв банкууд валютын ханшид нөлөөлөхийн тулд хөрөнгөө (төрийн сан, бонд) шууд арилжан авах, арилжах, эсвэл хүүгийн зохицуулалт гэх мэт мөнгөний бодлогыг шууд бусаар хэрэгжүүлэх замаар ихэвчлэн Форекс зах зээлд хөндлөнгөөс оролцдог.

Нөлөөлөл: Төв банкны интервенцүүд нь Forex зах зээлд ихээхэн хэлбэлзэл үүсгэдэг. Тухайлбал, Холбооны нөөцийн банк бодлогын хүүгээ гэнэт өсгөх нь ам.долларын ханшийг бусад валюттай харьцах ханшийг огцом өсгөхөд хүргэдэг.

Үндэстэн дамнасан корпорациуд

Үндэстэн дамнасан корпорацууд үндсэндээ өдөр тутмын үйл ажиллагаагаа явуулах, валютын эрсдэлээс хамгаалах зорилгоор Форекс арилжаанд оролцдог. Үндэстэн дамнасан компаниуд валютын ханшийн хэлбэлзэлд байнга өртдөг бөгөөд энэ нь тэдний орлогод нөлөөлдөг. Форвард зах зээл эсвэл опционыг ашигласнаар тэд валютын сөрөг хөдөлгөөнөөс өөрсдийгөө хамгаалж чадна.

Нөлөөлөл: Форекс зах зээл дээрх корпорацийн гүйлгээ нь ихэвчлэн ихээхэн хэмжээний бөгөөд валютын ханшид нөлөөлдөг, ялангуяа их хэмжээний валют солигдох үед.

Дамын наймаачид ба жижиглэнгийн арилжаачид

Жижиглэнгийн арилжаачид нь онлайн арилжааны платформоор дамжуулан Forex зах зээлд оролцдог хувь хүмүүс юм. Хэдийгээр жижиглэнгийн арилжаачид байгууллагуудтай харьцуулахад зах зээлийн бага хэсгийг эзэлдэг ч тэдний хамтын үйл ажиллагаа нь зах зээлийн динамик, ялангуяа хөрвөх чадвар багатай валютын хосуудад нөлөөлж чадна.

Нөлөөлөл: Жижиглэнгийн арилжаачид ханшийн богино хугацааны өөрчлөлтөөс ашиг олох зорилготой спекулятив арилжаа хийдэг. Тэдний үйлдэл нь зах зээлийн тогтворгүй байдлыг, ялангуяа спот зах зээлд нэмж болно.

Зах зээлийн хэмжээ ба хөрвөх чадвар

Форекс зах зээл нь дэлхийн хамгийн том санхүүгийн зах зээл бөгөөд өдөрт дунджаар 7 их наяд доллараас давсан арилжааны хэмжээ юм. Энэхүү асар том хэмжээ, хөрвөх чадвар нь арилжаачдад хэд хэдэн давуу талыг өгдөг:

• Хатуу спред – Өндөр хөрвөх чадвар нь спрэд (санал болон арилжан авах үнийн зөрүү) хатуу хэвээр байж, гүйлгээний зардлыг бууруулдаг.
• Үр дүнтэй гүйцэтгэл – Арилжааны том хэмжээ нь хурдан бөгөөд үр дүнтэй гүйцэтгэх боломжийг олгож, гулсалтыг багасгаж, захиалгыг хүссэн үнээр бөглөх боломжийг олгодог.
• Зах зээлийн манипуляцийн бууруулалт – Зах зээлийн асар том хэмжээ нь аливаа оролцогчдод үнийг удирдахад хүндрэл учруулдаг бөгөөд ингэснээр арилжаачдад тэгш өрсөлдөөний нөхцлийг бүрдүүлдэг.

Зөвлөмж: Өндөр хөрвөх чадвар нь Forex зах зээлийн хамгийн сонирхолтой шинж чанаруудын нэг юм. Энэ нь арилжаа эрхлэгчдэд үнийн ихээхэн гажуудалгүйгээр позиц руу орох, гарахад хялбар болгодог. Янз бүрийн валютын хосуудын хөрвөх чадварын динамикийг ойлгох нь танд илүү мэдээлэлтэй арилжааны шийдвэр гаргахад тусална.

Валютын хосууд: Томоохон, Жижиг, Экзотик

Форекс зах зээл дээр валютыг хосоор нь арилжаалдаг. Хос бүр нь үндсэн валют болон үнийн саналын валютаас бүрдэх бөгөөд үнэ нь үндсэн валютын нэг нэгжийг арилжан авахад хэдэн төгрөгийн валют шаардлагатайг илэрхийлдэг. Жишээлбэл, хэрэв EURUSD-ийн үнэ 1.1000 байвал 1 EURO (үндсэн валют) арилжаж авахад 1.1000 ам.

Гол валютын хосууд

Гол валютын хосууд нь Форекс зах зээл дээр хамгийн их арилжаалагддаг бөгөөд дэлхийн хамгийн тогтвортой, хөрвөх чадвартай валютуудыг хамардаг. 8 үндсэн валют байдаг (USD, EUR, GBP, AUD, NZD, CAD, CHF, JPY). Гэсэн хэдий ч 7 хос валютын хос байдаг, учир нь тэд бүгд ам.долларыг суурь буюу үнийн валют болгон ашигладаг. Жишээ нь:

• EURUSD (Евро/Ам. доллар)
• GBPUSD (Английн фунт/Ам. доллар)
• USDJPY (Ам.доллар/Япон иен)
• USDCHF (Ам. доллар/Швейцарь франк)

Онцлогууд:

• Өндөр хөрвөх чадвар – Гол хосууд нь хатуу спрэд, өндөр хөрвөх чадвараас ашиг хүртдэг тул арилжаачдын дунд алдартай болгодог.
• Доод хэлбэлзэл – Эдгээр хосууд бусадтай харьцуулахад бага хэлбэлзэлтэй байдаг тул илүү урьдчилан таамаглах боломжтой үнийн хөдөлгөөнийг санал болгодог.

Бага хэмжээний валютын хосууд

Кроспон валют гэж нэрлэгддэг бага валютын хосууд нь ам.долларыг оруулаагүй гол валютуудын хосууд юм. Жишээ нь:

• EURGBP (Евро/Английн фунт)
• EURJPY (Евро/Японы иен)
• GBPJPY (Английн фунт/Япон иен)

Онцлогууд:

• Дунд зэргийн хөрвөх чадвар – Насанд хүрээгүй хүмүүс мэргэжлийн хүмүүсээс бага хөрвөх чадвартай боловч арилжааны томоохон боломжийг санал болгодог.
• Илүү өндөр хэлбэлзэл – Эдгээр хосууд илүү тогтворгүй байж болох тул өндөр ашиг, эрсдэлийг бий болгодог.

Экзотик валютын хосууд

Экзотик валютын хосууд нь нэг гол валют болон жижиг буюу хөгжиж буй эдийн засгийн нэг валютыг хамардаг. Жишээ нь:

• USDTRY (Ам.доллар/Турк лира)
• EURTRY (Евро/Турк лира)
• USDZAR (Ам. доллар/Өмнөд Африкийн Рэнд)

Онцлогууд:

• Хөрвөх чадвар бага – Экзотикууд илүү өргөн тархалттай, хөрвөх чадвар багатай тул арилжаа хийхэд илүү үнэтэй байдаг.
• Өндөр хэлбэлзэлтэй – Эдгээр хосууд нь маш тогтворгүй бөгөөд геополитикийн үйл явдлууд болон эдийн засгийн тогтворгүй байдлын нөлөөнд ихэвчлэн байдаг.

Зөвлөмж: Чамин хосууд арилжааны томоохон боломжуудыг санал болгож болох ч илүү эрсдэлтэй байдаг. Эдгээр валютыг арилжаалахаасаа өмнө тэдгээрийг хөдөлгөдөг хүчин зүйлсийг ойлгох нь чухал юм.

Зах зээлийн бүтэц арилжааны стратегид хэрхэн нөлөөлдөг талаар

Форекс зах зээлийн бүтэц нь арилжааны шилдэг стратегийг тодорхойлоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Үүнд:

• Спот зах зээл – Хөрвөх чадвар өндөр, шууд гүйцэтгэлтэй тул өдрийн арилжаачин болон скальперуудад тохиромжтой.
• Форвард ба фьючерсийн зах зээл – Ирээдүйн валютын эрсдэлээс хамгаалах зорилготой урт хугацааны арилжаачид эсвэл байгууллагуудад илүү тохиромжтой.
• Валютын хосууд – Зөв хосыг сонгох нь чухал юм. Мэргэшсэн мэргэжлүүд нь эхлэгчдэд илүү аюулгүй байдаг бол насанд хүрээгүй хүүхдүүд болон экзотикууд илүү эрсдэл, урамшууллын боломжуудыг санал болгодог.

Зах зээлийн бүтцийг ойлгох нь үнийн хөдөлгөөнийг илүү нарийвчлалтай урьдчилан таамаглахад тусална. Жишээлбэл, төв банкууд зах зээлд идэвхтэй байгааг мэдэх нь бодлогын мэдэгдлүүдийн эргэн тойронд илүү их хэлбэлзлийг урьдчилан таамаглахад хүргэж болзошгүй юм.

Дүгнэлт

Форекс зах зээлийн бүтэц нь нарийн төвөгтэй боловч үүнийг ойлгох нь үр дүнтэй арилжааны стратеги боловсруулахад зайлшгүй шаардлагатай. Зах зээлийн төрлөөс эхлээд янз бүрийн оролцогчдын үүрэг хүртэл элемент бүр нь арилжаачны хувьд танд учирч болох боломж, эрсдэлд нөлөөлдөг. Стратегаа зах зээлийн бүтэцтэй уялдуулснаар та арилжаа хийхдээ мэдээлэлтэй шийдвэр гаргаж, хамгийн сайн давамгайлж буй болон шинээр гарч ирж буй боломжуудыг ашиглах боломжтой болно.

Энэ мэдлэгээ практикт хэрэгжүүлэхэд бэлэн үү? AvaTrade-д демо данс нээж, Forex зах зээлийн бүтцийг бодит цаг хугацаанд, эрсдэлгүй судалж эхлээрэй.