Бараа бүтээгдэхүүний арилжаа гэж юу вэ?
Бараа бүтээгдэхүүний арилжаа гэдэг нь үнийн өөрчлөлтөөс ашиг олох зорилгоор янз бүрийн бараа бүтээгдэхүүн эсвэл тэдгээрийн деривативыг худалдаж авах, зарах явдал юм. Түүхий эд нь хүний оршин тогтноход амин чухал бөгөөд эрт дээр үеэс арилжаалагдаж ирсэн.
Уламжлал есоор бараа таваарыг дурын буюу албан бусаар худалдаалдаг байсан бол өнөө үед Чикагогийн Худалдааны бирж (CME), Нью-Йоркийн Худалдааны бирж (NYMEX), тив хоорондын бирж (ICE), Лондонгийн Металлын бирж (LME) зэрэг дэлхийн төвлөрсөн томоохон биржүүд дээр стандартчилсан тоо хэмжээ, чанартайгаар голчлон худалдаалдаг болжээ.
Сурсан зүйл дээрээ дадлага хийхийн тулд Демо данс нээн эсвэл өнөөдрөөс жинхэнэ данс нээн арилжааллаж эхлээрэй!
Бараа гэж юу вэ?
Металл, эрчим хүч, хөдөө аж ахуй гэсэн түгээмэл арилжаалагддаг (хэрэглээнийхээ дагуу ангилагддаг) голдуу гурван төрлийн бараа байдаг.
Металл нь ихэвчлэн барилгын ажилд ашигладаг хатуу түүхий эд (газраас олборлодог) юм. Алт гэх мэт зарим металлууд нь гоо зүйн үнэ цэнийг агуулдаг бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зориулалтаар төдийгүй үнэт эдлэлд ашигладаг. Үнэт металлыг заримдаа хөрөнгө оруулагчид инфляцийн эсрэг хедж болгон ашигладаг.
Эрчим хүчний түүхий эдийг хатуу түүхий эд гэж ангилдаг бөгөөд тэдгээрийг дэлхийн эдийн засгийг хүчирхэгжүүлдэг эрчим хүч үйлдвэрлэхэд ашигладаг. Эрчим хүчний түүхий эдэд газрын тос, байгалийн хий багтдаг бөгөөд тэдгээрийг үйлдвэрүүдийг эрчим хүчээр хангах, бараа тээвэрлэх ажлыг хөнгөвчлөх, тэр ч байтугай гэр орноо халаахад ашигладаг.
Хөдөө аж ахуйн түүхий эдийгзөөлөн түүхий эд (газраас дээш ургаж, хурааж, өсгөн үржүүлж) гэж ангилдаг бөгөөд тэдгээрийг ихэвчлэн хүний хоол хүнс болгон ашигладаг бөгөөд зарим нь үйлдвэрлэлийн зарим хэрэглээтэй байдаг. Хөдөө аж ахуйн түүхий эдэд элсэн чихэр, хөвөн, улаан буудай орно. Гахайн гэдэс, амьд үхэр зэрэг мал, махан бүтээгдэхүүнийг хөдөө аж ахуйн түүхий эдийн дагуу ангилж болно.
Түүхий эдийн зах зээл гэж юу вэ?
Бараа бүтээгдэхүүн нь үндсэндээ спот, фьючерс, опцион, Форвард гэсэн 4 зах зээлд арилжаалагддаг. Спот зах зээл дээр түүхий эдийг шууд одоогийн үнэ ханшийг ашиглан арилжаалах буюу солилцдог. Спот зах зээл дээр арилжаа хийх түгээмэл арга бол түүхий эдийн CFD (зөрүүний гэрээ) ашиглах явдал юм.
Түүхий эдийн фьючерсийн зах зээл дээр гэрээ байгуулагч нь суурь түүхий эдийн тогтоосон хэмжээг ирээдүйд тогтоосон өдөр тогтоосон үнээр худалдан авах, худалдах эрхтэй.
Түүхий эдийн опционы арилжаанд түүхий эд нь фьючерсийн зах зээлтэй ижил байдлаар арилжаалагддаг боловч гэрээ эзэмшигч нь үүнийг хэрэгжүүлэх эрхтэй боловч үүрэг хүлээхгүй.
Форвард зах зээл дээр гэрээнүүд нь ерөнхийдөө талуудын хооронд хувийн болон хэвшсэн байдаг бөгөөд худалдааг хэт-лангуун (OTC) хийдэг.
Спот түүхий эдийн зах зээлээс гадна бусад зах зээл нь суурь түүхий эдийн ирээдүйн үнэд төвлөрдөг. Ирээдүйн үнийн муруй нь өсөх эсвэл буурах эсвэл өөрөөр хэлбэл контанго эсвэл хоцролтыг мэдрэх боломжтой. Контанго хэв маягийн хувьд түүхий эдийн үнэ ирээдүйд өсөх төлөвтэй байна (одоогийн спот үнээс өндөр); харин арын хэв маягийн хувьд суурь түүхий эдийн үнэ ирээдүйд буурах төлөвтэй байна (одоогийн спот үнээс бага).
Бараа бүтээгдэхүүнийг хэрхэн арилжаалах вэ
Бараа бүтээгдэхүүнийг үр дүнтэй арилжаалахын тулд эхлээд тэдний үнийн өөрчлөлтөд юу нөлөөлж байгааг ойлгох нь чухал юм. Бараа бүтээгдэхүүний эрэлт, нийлүүлэлтэд нөлөөлж буй зарим хүчин зүйлийг энд оруулав:
- Дэлхийн эдийн засгийн нөхцөл байдал – хүний зайлшгүй шаардлагатай бүтээгдэхүүний хувьд түүхий эд нь дэлхийн эдийн засгийн нөхцөл байдлын өөрчлөлтөд мэдрэмтгий байдаг. Эдийн засгийн тодорхой бус үед хямрахын зэрэгцээ эдийн засгийн өсөлтийн үед тэдний эрэлт өсөх хандлагатай байдаг.
- Хэрэглээний чиг хандлага – бараа бүтээгдэхүүнийг хэрэглэгчид ашигладаг бөгөөд тэдний амт, сонголт Өөрчлөгдөж байгаа нь тэдний эрэлтэд нөлөөлж, улмаар үнэд нөлөөлдөг. Тухайлбал, цахилгаан тээврийн хэрэгслийн өсөн нэмэгдэж буй эрэлт нь лити, кобальт зэрэг металлын эрэлтийг нэмэгдүүлж, газрын тосны эрэлтийг нэгэн зэрэг бууруулдаг.
- Ам. долларын хүч чадал – олон улсын зах зээл дээрх түүхий эдийн үнийг ам.доллараар (USD) илэрхийлдэг. Энэ нь ам.долларын бат бэх байдал болон түүхий эдийн үнийн хооронд урвуу хамаарал бий болгосон. Ам. долларын ханш чангарахад түүхий эдийн үнэ унах хандлагатай, эсрэгээрээ.
- Улс төр – улс төрийн бодлого, үйл явдал олон улсын зах зээл дээрх түүхий эдийн арилжаанд шууд нөлөөлдөг. Тухайлбал, газрын тосны зах зээл дээр ОПЕК нь газрын тосны үнэд нөлөөлж чадах засгийн газар хоорондын томоохон байгууллага юм байгууллагын үйлдвэрлэлийн бууралт эсвэл тэдний гишүүдийн өсөлт. Цэргийн мөргөлдөөн, импорт/экспортын татвар, худалдааны дайн зэрэг геополитикийн үйл явдлууд нь янз бүрийн түүхий эдийн эрэлт, нийлүүлэлтэд ихээхэн нөлөөлдөг.
- Цаг агаар – Цаг агаарын нөхцөл байдал ялангуяа хөдөө аж ахуйн бараа бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэлд асар их нөлөө үзүүлдэг. Үер, хар салхи, байгалийн бусад гамшиг зэрэг цаг агаарын эрс тэс нөхцөл байдал нь хөдөө аж ахуйн түүхий эдийн үйлдвэрлэл, тээвэрлэлтэд нөлөөлж, үнэд нь шууд нөлөөлдөг. Онцгой дулаан эсвэл хүйтэн өвлийн улирлын урьдчилсан мэдээ нь эрчим хүчний түүхий эдийн эрэлтэд нөлөөлж болзошгүй юм.
Бараа бүтээгдэхүүний үнэд янз бүрийн хүчин зүйл нөлөөлдөг бөгөөд худалдаачид тэдгээрийг үр дүнтэй арилжаалахын тулд Эрсдлийн менежментийн үр дүнтэй төлөвлөгөөг тусгах естой. Худалдаачид ихэвчлэн фьючерс, опцион эсвэл Форвард зах зээл дээр өөр арилжаа нээх замаар цэгийн байрлалыг хедж хийдэг. Жишээлбэл, Хэрэв та спот зах зээл дээр алт худалдаж авсан бол үнэ унах үед ашиг олох put option гэрээг худалдаж авснаар энэ байрлалыг хедж хийх боломжтой.
Бараа бүтээгдэхүүний худалдааны стратегийг бий болгох нь
Бараа бүтээгдэхүүн бол худалдаа хийхэд маш сайн хөрөнгө юм. Тэд бух болон баавгай үнийн циклийг онцлог, богино хугацааны болон урт хугацааны стратегийн аль алинд нь олон ашигтай боломжийг олгодог. Бараа бүтээгдэхүүн нь инфляцийн эсрэг сайн хедж, хувьцаа, бонд гэх мэт хөрөнгөөс бүрдсэн портфелийн практик төрөлжүүлэлт болдог.
Түүхий эдийн худалдааны стратеги боловсруулахдаа үндсэн хөрөнгийн үндсэн болон техникийн талыг үнэлэх нь чухал юм. Суурь шинжилгээ нь түүхий эдийн дотоод үнэ цэнийг тогтоохын тулд эрэлт, нийлүүлэлтийн хүчин зүйлийг судлах явдал юм. Жишээлбэл, улаан буудайн худалдаачин нь газрын тосны үнэ, цаг агаар, импортлогч орнуудын эрэлт, экспортлогч орнуудын үйлдвэрлэлийн статистик, Засгийн газрын татвар, бодлого зэрэг хүчин зүйлийг хянах чадвартай байх естой.
Нөгөө талаас, техникийн шинжилгээ нь үндсэн түүхий эдийн өнгөрсөн үнийн үйлдэлд үндэслэн ирээдүйн үнийг таамаглахад оршино. Жишээлбэл, газрын тосны худалдаачин зах зээл дээрх богино хугацааны чиг хандлага эсвэл боломжит чиг хандлагын буцаалтыг бий болгохын тулд трендийн шугам, Фиббоначчигийн хэрэгсэл гэх мэт математик үзүүлэлтүүдийг ашиглаж болно.
Барааны CFDs-ийн арилжааны давуу талууд
Бараа бүтээгдэхүүнийг худалдаалах харьцангуй хялбар, хямд өртөгтэй аргуудын нэг бол CFDs зах зээл юм. CFD-ийг арилжаалахдаа та үндсэн түүхий эдийг эзэмшдэггүй, гэхдээ та зөвхөн түүний үнийн өөрчлөлтийг таамагладаг. Худалдааны барааны CFDs-ийн зарим давуу талыг энд оруулав:
- Хөшүүрэгтэй арилжаа – – CFDs нь хөшүүрэгтэй бүтээгдэхүүн бөгөөд арилжааны нийт хөрөнгөө нэмэгдүүлэх боломжийг танд олгоно. Хөшүүргийн тусламжтайгаар та зах зээл дээрх жижиг үнийн өөрчлөлтөөс илүү их ашиг олох боломжтой боловч хөшүүрэг нь таны эрсдлийг ижил үржүүлэгчээр нэмэгдүүлдэг гэдгийг санаарай.
- Хязгаарлалтгүйгээр худалдаж авах эсвэл зарах – зах зээлийн нөхцлийн дагуу урт эсвэл богино явах.
- Эрсдэлийн удирдлагын хэрэгсэл – CFD зах зээл дээрх эрсдэлээ удирдахын тулд алдагдлыг зогсоох, ашиг авах гэх мэт хязгаарлалтын захиалга, нөхцөлт захиалгыг ашиглана уу. Та мөн хеджийн стратегийг ямар ч хязгаарлалтгүйгээр гүйцэтгэх боломжтой.
- Өндөр хөрвөх чадвар – CFD гэрээ нь та болон таны зуучлагчийн хооронд байдаг бөгөөд энэ нь бараг үргэлж хангалттай хөрвөх чадвартай байх болно.
- Бага арилжааны зардал – CFDs арилжаа нь зөвхөн тархсан төлбөртэй байдаг бөгөөд энэ нь таны нийт албан тушаалын 0.01% – иас бага байж болно.
Дүгнэлт
Бараа бүтээгдэхүүн бол худалдаа хийхэд санхүүгийн их хөрөнгө. Үнэгүй демо эсвэл бодит данс нээж, AvaTrade-тэй бараа бүтээгдэхүүний зах зээл дэх боломжуудыг судлаарай. AvaTrade нь өндөр зохицуулалттай CFD түүхий эдийн брокер бөгөөд төрөл бүрийн бараа бүтээгдэхүүн, түүнчлэн хувьцаа, Форекс, криптовалют, хил дамнасан, бонд, опцион зэрэг бусад санхүүгийн хөрөнгийн ангиудад нэвтрэх боломжийг олгодог дэвшилтэт арилжааны платформуудтай.
Сурсан зүйл дээрээ дадлага хийхийн тулд Демо данс нээн эсвэл өнөөдрөөс жинхэнэ данс нээн арилжааллаж эхлээрэй!
Үндсэн асуулт, хариултууд
- Ямар 3 төрлийн бараа бүтээгдэхүүнүүд байдаг вэ?
Гурван төрлийн түүхий эд нь эрчим хүч, металл, хөдөө аж ахуй юм.
- Түүхий эдийн арилжаа ашигтай юу?
Ашигтай байж болох ч түүхий эдийн үнэ маш тогтворгүй байдаг. Энэхүү хэлбэлзэл нь зах зээлийн эрсдлийн гол эх үүсвэр болохын зэрэгцээ ашигтай арилжаа хийх олон боломжийг олгодог.
- Би түүхий эдийн арилжааг хэрхэн эхлүүлэх вэ?
Демо эсвэл водит данс AvaTrade дээр нээх. Худалдаа хийх боломжтой бараа бүтээгдэхүүний каталогоос сонгож, урт явах уу, богино явах уу гэдгээ шийднэ.
