Бодит данс нээх Туршилтын данс нээх

Санхүүгийн арилжааны ертөнцөд хөрөнгийн хамаарал нь өөр өөр санхүүгийн хэрэгслийн үнэ хоорондоо хэрхэн, хэзээ шилжихийг тогтоодог. Валют, Форекс арилжааны хувьд корреляци гэдэг нь тодорхой валютын хосууд нэг чиглэлд эсвэл өөр өөр чиглэлд нэгэн зэрэг хөдөлж байгааг харуулдаг зан үйл юм:

  • Валютын хос нь үнэт зүйлс нь нэгэн зэрэг нэг чиглэлд шилжих тохиолдолд нөгөөтэй эерэг хамааралтай гэж үздэг. Эерэг хамааралтай валютын хосын сайн жишээ бол GBPUSD ба EURUSD. GBPUSD хүртэл арилжаа үед, тэгээд EURUSD вэ.
  • Эсрэг чиглэлд нэгэн зэрэг худалдаа хийдэг хоер ба түүнээс дээш валютын хос байх үед валютын хоорондох сөрөг хамаарал үүсдэг. Энэ үзэгдлийн сайн жишээ бол USDCHF ба EURUSD юм. USDCHF унах үед EURUSD нь ихэвчлэн арилжаа хийдэг бөгөөд эсрэгээр.

Корреляцийн төрлүүд

Хөрөнгийн корреляцийн гурван танигдах хэлбэр байдаг: эерэг, сөрөг, хамаарал байхгүй. Хэрэв хоер хөрөнгийн үнэ нэгэн зэрэг нэг чиглэлд дээш эсвэл доош шилжих юм бол тэдгээр нь эерэг хамаарлыг харуулдаг бөгөөд энэ нь хүчтэй эсвэл сул байж болно. Гэсэн хэдий ч хэрэв хөрөнгө өөр нэг өсөх үед доошоо шилжих хандлагатай бол хамаарал нь сөрөг байна. Корреляцийн түвшинг хувь зургаар, -100% – аас 100% хүртэл хэмждэг бөгөөд үүнийг корреляцийн коэффициент гэж нэрлэдэг бөгөөд хөрөнгийн түүхэн гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийх замаар тогтоодог. Жишээлбэл, хэрэв хоер хөрөнгө 50% – ийн хамааралтай бол энэ нь түүхэн байдлаар активын аль нэг үнэ цэнэ өсч, буурч байх үед хамааралтай хөрөнгийн үнэ цэнэ, ойролцоогоор 50% – тай ижил чиглэлд харгалзах өсөлт эсвэл уналт байсан гэсэн үг юм.

Үүний эсрэгээр -70% – ийн хамаарал гэдэг нь зах зээлийн түүхэн өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийх нь тухайн хөрөнгийн 70% – иас доошгүй эсрэг чиглэлд хөдөлж байгааг харуулж байна гэсэн үг юм. Тэг хамаарал гэдэг нь хөрөнгийн үнэ бүрэн зохицуулагдаагүй гэсэн үг юм. Энэ нь нэг хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөн нь нөгөө хөрөнгийн үнийн үйлдэлд мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлэхгүй гэсэн үг юм. Хамаарал нь тодорхой хугацааны туршид дунджаар оршин тогтнодог гэдгийг ойлгох нь зайлшгүй шаардлагатай бөгөөд энэ нь үргэлж оршин тогтнодог гэсэн үг биш юм. Нэг жилийн өндөр хамааралтай байж болох валютын хос эсвэл хөрөнгө нь зөрж, дараа жил нь сөрөг хамаарлыг харуулж болно. Хэрэв та корреляцийн арилжааны стратегийг туршиж үзэхээр шийдсэн бол хөрөнгийн хоорондын хамаарал хүчтэй эсвэл сул байх үед, харилцаа өөрчлөгдөж байх үед мэдэж байх хэрэгтэй.

Хамааралтай хөрөнгө, хөрөнгийн ангилал

Дэлхийн хамгийн их арилжаалагддаг валютын хос ба бараа бүтээгдэхүүний хоорондын хамаарлыг олох нь түгээмэл байдаг. Тухайлбал, Канад доллар (CAD) нь Газрын тосны гол экспортлогч орон учраас газрын тосны үнэтэй хамааралтай байдаг бол Японы иен (JPY) нь газрын тосоо бүгдийг нь импортолдог тул газрын тосны үнэд сөргөөр нөлөөлдөг. Үүнтэй адил Австрали доллар (AUD) ба Шинэ Зеланд (NZD) нь алт, газрын тосны үнэд өндөр хамааралтай байдаг.

Хамааралтай хөрөнгийн харилцааны бусад нийтлэг жишээнүүд нь:

Хөрөнгийн хамаарлыг тэмдэглэж авах, тэдгээрийг хянах, хөрөнгө оруулалтын цонхыг сайтар цаг тухайд нь хийх нь зах зээл хоорондын шинжилгээний үндсэн дээр арилжааны амжилтанд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Корреляцид Суурилсан Худалдааны Стратеги

Хөрөнгийн эерэг ба сөрөг хамаарал нь зах зээлд чухал нөлөө үзүүлдэг боловч арилжаачдад корреляцид суурилсан арилжааг зөв хийх нь чухал юм. Учир нь харилцаа тасрах үе байдаг – хэрэв худалдаачин юу болж байгааг хурдан ойлгож чадахгүй бол ийм үе маш их өртөгтэй байж магадгүй юм. Корреляцийн тухай ойлголт нь портфолио төрөлжүүлэх гэж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд техникийн шинжилгээний чухал хэсэг юм. Зах зээлийн тодорхой бус байдал өндөр байх үед нийтлэг стратеги нь өөр хоорондоо сөрөг хамаарал бүхий зарим активтай эерэг хамаарал бүхий цөөн хэдэн хөрөнгийг сольж багцыг дахин тэнцвэржүүлэх явдал юм. Энэ тохиолдолд хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөнүүд нь бие биенээ цуцалж, худалдаачдын эрсдлийг бууруулахаас гадна Өгөөжийг нь бууруулдаг. Зах зээл илүү тогтвортой болсны дараа худалдаачин офсет байрлалаа хааж эхлэх боломжтой. Энэ төрлийн арилжааны стратегид ашигладаг сөрөг хамааралтай хөрөнгийн жишээ бол үнэт цаасны үнэ буурах тусам үнэ цэнийг олж авах хувьцаа, ижил хувьцааны Пут сонголт юм.

Хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгийн хамаарал яагаад чухал вэ?

Хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн ертөнцөд хөрөнгийн хуваарилалт нь багцын хэлбэлзлийг багасгахын тулд бага эсвэл сөрөг хамаарал бүхий хөрөнгийг нэгтгэхэд чиглэгддэг тул хөрөнгийн корреляцийг нарийвчлан судалдаг. Хамаарал багатай активын хослолтой байх нь багцын хэлбэлзлийг бууруулдаг. Энэ нь түрэмгий хөрөнгө оруулалт хийх нь худалдаачин, эсвэл багцын менежер өрөө өгдөг. Энэ нь юу гэсэн үг вэ гэвэл хэрэв худалдаачин тодорхой хэмжээний хэлбэлзлийг хүлээн авахад бэлэн байгаа бол мөнгөө өндөр өгөөж/эрсдлийн хөрөнгө оруулалтад оруулж болно. Хэлбэлзлийг зөвшөөрөгдөх түвшинд хүргэхийн тулд бага/сөрөг хамааралтай активын энэхүү хослолыг багцын оптимизаци гэж нэрлэдэг.

Корреляцид суурилсан стратегийн эрсдэлийн удирдлагын зөвлөмж

Хэрэв та алдагдалд орвол сөрөг нөлөөг бууруулахын тулд хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад эрсдлийн менежмент зайлшгүй шаардлагатай. Орчин үеийн багцын онолыг ашигласнаар та өөрийн хөрөнгийн багц доторх ерөнхий эрсдэлээ бууруулах, магадгүй эерэг хамааралтай хөрөнгүүдэд хөрөнгө оруулах замаар нийт өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой юм. Энэхүү стратеги нь хөрөнгийн хос нь ерөнхийдөө өндөр хамааралтай хэвээр байгаа тул жижиг зөрүүг олж авах, бууруулах боломжийг танд олгоно. Хөрөнгийн үнийн зөрүү үргэлжилж, корреляци суларч эхлэх тул корреляци муудаж байгаа эсэхийг мэдэхийн тулд харилцаагаа сайтар шалгаж үзэх хэрэгтэй. Хэрэв тийм бол та худалдаанаас гарах эсвэл зах зээлийн өөрчлөлтөд хариу үйлдэл үзүүлэх өөр худалдааны арга барилыг авах хэрэгтэй.

Корреляцийн үндсэн асуулт хариултууд

  • Хамгийн алдартай хөрөнгийн хамаарал гэж юу вэ?

    Хамгийн алдартай, хамгийн их арилжаалагддаг хөрөнгийн хамаарал нь АНУ-ын доллар ба алтны хооронд байдаг нь эргэлзээгүй юм. Энэ нь ам.долларын ханш унахад алтны ханш өсдөг, эсрэгээрээ өсдөг сөрөг хамаарал юм. Энэхүү корреляцийн шалтгаан нь алт нь ам.долларын үнэтэй байдаг тул ам. доллар бэхжих үед Алт нь АНУ-аас гадна илүү үнэтэй болж, эрэлт (улмаар үнэ) буурдаг. Энэ нь та энэ хамаарлыг сохроор арилжаалж болно гэсэн үг биш юм. Ихэнх корреляцийн нэгэн адил энэ нь 100% биш бөгөөд зарим үед Алт, ам.доллар эерэг хамааралтай буюу ямар ч корреляци үзүүлдэггүй.

  • Урвуу хамаарал гэж юу вэ?

    Урвуу хамаарал гэсэн нэр томъеог сонсоод энэ нь сөрөг хамаарал гэж нэрлэгддэг зүйлийг л хэлж байгаа юм. Энэ нь хоер хөрөнгө бие биенээсээ эсрэг чиглэлд шилжих үед, Ингэснээр нэг нь босоход нөгөө нь унах болно. Хоер хөрөнгийн хооронд хүчтэй урвуу хамаарал байгаа ч гэсэн энэ нь хоерын хооронд ямар нэгэн учир шалтгааны хамаарал байна гэсэн үг биш юм. Магадгүй хамгийн сайн мэддэг урвуу хамаарал нь алт ба АНУ-ын долларын хооронд байдаг.

  • Хамаарал мөн хоер хөрөнгийн хооронд учир шалтгаан байна гэсэн үг үү?

    Эерэг ч бай, сөрөг ч бай хоер хөрөнгийн хооронд хамаарал байгаа учраас энэ хоерын хооронд ямар нэгэн учир шалтгаан байна гэсэн үг биш юм. Нэг нь нөгөөгөө хөдөлгөхөд хүргэж байгаа учраас хөрөнгө хоорондын хамаарал ирдэг гэж бодоод алдаа гаргаж болохгүй. Корреляци гэдэг нь ердөө л хоер хөрөнгийн хоорондын харилцаа юм. Шалтгаан нь нэг зүйлийн үйлдэл нь нөгөө зүйлийн зан үйлийг үүсгэдэг бөгөөд хэрэв шалтгаан нь корреляцийн цаана байсан бол бид хэзээ ч хөрөнгийн хоорондын хамаарлын өөрчлөлтийг олж харахгүй байх болно.

Эцэст нь

Хэрэв хөрөнгийн хооронд сөрөг хамаарал байгаа бол энэ нь активын нэг үнэ өсөх бол нөгөө нь буурах магадлалтай гэсэн үг юм. Эдгээр хөрөнгө тус бүрийг арилжаалах үед та нэг хөрөнгийн төрлөөр хүлээгдэж буй огцом авиралт, том уналтаас зайлсхийх замаар зах зээлийн ямар ч нөхцөлд амжилтанд хүрч магадгүй юм. Үүний нэгэн адил эерэг хамааралтай хөрөнгө нь үнэ нь таны таамаглаж буй чиглэлд шилжвэл хоер хөрөнгөөс ашиг олох боломжийг танд олгоно.

Өнөөдөр AvaTrade-тэй санхүүгийн зах зээлд нэгдэн эсвэл манай эрсдэлгүй демо дансаар арилжааны стратегиа туршиж үзээрэй!

Одоо бүртгүүл Эсвэл Үнэгүй Демо туршаад үзээрэй