Хеджийн тодорхойлолт

Хөрөнгө оруулалтын бодит байдал нь үргэлж тодорхой эрсдэлтэй байдаг. Гэсэн ч энэ нь хөрөнгө оруулагчид тулгарч буй бүх эрсдлийг сайн дураараа хүлээн зөвшөөрөх ёстой гэсэн үг биш юм. Эндээс л эрсдэлээс хамгаалах арга хэрэгждэг. Хеджинг гэдэг нь өөр хөрөнгө оруулалт эсвэл худалдааны позицийн эрсдэлийг нөхөх зорилгоор зах зээлд арилжааны байр сууриа нээх үйл явц юм. Үндсэндээ хедж нь хөрөнгө оруулалтын эрсдэлд өртөх эрсдэлийг бууруулах, хянах стратеги юм. Хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн өртдөг олон төрлийн эрсдэлүүд байдаг.

Эрсдлийн төрлүүд

Хөрөнгө оруулагчдад учирдаг гол эрсдэл бол зах зээлийн эрсдэл юм. Энэ нь бүхэл бүтэн зах зээлд нөлөөлж буй үйл явдал, хөгжлийн улмаас хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ буурах эрсдэл юм. Зах зээлийн нийтлэг эрсдэлд валютын эрсдэл, хүүгийн эрсдэл, түүнчлэн нээлттэй позицийн эрсдэл орно.

  • Валютын эрсдэл нь зах зээл дээрх валютын ханшийн өөрчлөлтөөс болж таны хөрөнгө оруулалт алдагдалд өртөх эрсдэлтэй гэсэн үг юм. Жишээлбэл, Европын хөрөнгө оруулагч АНУ-ын хувьцааг эзэмшиж, ам.долларын ханш алдвал түүний хувьцаа еврогоор бага байна гэсэн үг юм.
  • Хүүгийн эрсдэл нь хүүгийн өөрчлөлт нь таны хөрөнгө оруулалтад нөлөөлнө гэсэн үг юм. Жишээлбэл, бонд нь хүүгийн түвшинтэй урвуу хамааралтай байдаг тул хүү өсөхөд бондын үнэ буурдаг ба эсрэгээр.
  • Нээлттэй позицийн эрсдэл нь зах зээлийн эрсдэлийн хамгийн энгийн хэлбэр юм. Энэ нь зах зээл дээрх үнийн хэлбэлзлээс болж таны хөрөнгө оруулалт үнэ цэнээ алдаж болзошгүй гэсэн үг юм.

Бусад төрлийн эрсдэлд инфляцийн эрсдэл, төвлөрлийн эрсдэл орно.

  • Инфляцийн эрсдэл гэдэг нь таны хөрөнгө оруулалт инфляцийг гүйцэхгүй байгаа тул худалдан авах чадвараа алдах явдал юм. Хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн алт, үл хөдлөх хөрөнгө гэх мэт хөрөнгө худалдаж авах замаар инфляцийг эрсдэлээс хамгаалдаг.
  • Төвлөрлийн эрсдэл гэдэг нь өөрийн хөрөнгийн багагүй хувийг нэг буюу хэд хэдэн төрлийн хөрөнгө оруулалтад хуваарилснаас болж алдагдах эрсдэл юм. Хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтаа төрөлжүүлэх замаар төвлөрлийн эрсдэлээс хамгаалдаг бөгөөд ингэснээр эрсдэл нь янз бүрийн хөрөнгийн төрөл эсвэл салбарт тархдаг.

Сурсан зүйлээ хэрэгжүүлэхийн тулд демо данс нээнэ эсвэл өнөөдөр арилжаа хийж эхлэхийн тулд бодит данс нээн үү!

Үүсмэл хөрөнгийн гэрээ шиг өөр өөр хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг ашиглан хийж болно . Жишээлбэл, хэрэв танд Apple-ийн хувьцаа байгаа бөгөөд дунд хугацаанд үнэ буурах эрсдэлтэй бол та опционы зах зээл дээр хувьцааны арилжааны гэрээг худалдан авах замаар эрсдэлээс хамгаалах боломжтой.

Нэг ёсондоо хедж хийх нь таны хөрөнгө оруулалтад нөлөөлж болзошгүй эрсдэлээс даатгалын бодлого авахтай адил юм. Даатгалын хувьд эрсдэлээс хамгаалахын зорилго нь эрсдэлийг арилгах бус харин хөрөнгө оруулалтын капиталыг сүйрүүлэхэд хүргэж болзошгүй аливаа үйл явдлын нөлөөллийг бууруулах явдал юм.

Гэсэн ч эрсдэлээс хамгаалах нь даатгал шиг энгийн зүйл биш юм. Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлээс хамгаалах янз бүрийн арга замууд байдаг бөгөөд зарим стратеги нь зөвхөн тодорхой төрлийн хөрөнгө оруулалт, тухайлбал валютын эрсдэлээс хамгаалахад хамаарна. Бүх хөрөнгийг эрсдэлээс хамгаалах албагүй, гэхдээ та тав тухтай байдлаасаа илүү эрсдэлд орох үед эрсдэлээс хамгаалах стратегийг хэрэгжүүлэх нь танд хүлээн зөвшөөрөгдөх эрсдэлийн түвшинг тодорхойлоход тусална.

Хеджийн давуу болон сул талууд

Хеджийн хамгийн чухал давуу тал нь зах зээлийн нөхцөл байдлаас үл хамааран хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг хянахад тусалдаг . Хеджинг хийснээр хөрөнгө оруулагчид зах зээлд янз бүрийн хөрөнгө оруулалт хийхдээ учирч болох хамгийн их алдагдлыг хязгаарлаж чадна. Бүх төрлийн хөрөнгө оруулагчид янз бүрийн эрсдэлтэй тулгардаг бөгөөд янз бүрийн эрсдэлээс хамгаалах стратеги нь үүнийг бууруулж чаддаг. Жишээлбэл, агаарын тээврийн компаниуд зах зээл дээрх үнийн хэвийн бус өсөлтөөс өөрсдийгөө хамгаалахын тулд шатахууны ирээдүйн өртөгийг эрсдэлээс хамгаалдаг.

Мөн эрсдэлээс хамгаалах нь цаг хугацаа хэмнэх стратеги юм. Хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн өөрчлөлтөд үндэслэн багцынхаа бүтцэд өөрчлөлт оруулах эсвэл өөр хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргах шаардлагагүй. Энэ нь хөрөнгө оруулагчид эрс шийдвэр гаргах шаардлагагүйгээр зах зээлийн хүнд хэцүү үеийг даван туулж чадна гэсэн үг юм.

Мөн эрсдэлээс хамгаалах нь компаниудад хэд хэдэн стратегийн ашиг тустай байдаг. Энэхүү стратеги нь компаниудад үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүнийхээ ашгийг түгжихэд тусална. Жишээлбэл, түүхий эдийн үйлдвэрлэгчид ирээдүйн бүтээгдэхүүний тогтмол үнийг тохиролцох замаар нээлттэй позицыг хамгаалах, ашгийг түгжих зорилгоор фьючерсийн зах зээлийг ашигладаг. Ингэснээр үндсэн бүтээгдэхүүний үнийн уналтаас хамгаалагдсан байдаг.

Мөн эрсдэлээс хамгаалах нь компанийн хөрөнгө босгох чадварыг сайжруулдаг. Хедж хийдэг компаниуд эрсдэлийн сонирхол татахуйц профайлтай бөгөөд Шарпын харьцаа , Трейнорын харьцаа зэрэг гүйцэтгэлийн хэмжүүрээр өндөр оноо авдаг . Энэ нь тэдэнд өр зээлээ тогтвортой төлөх чадвартай гэдэгт итгэлтэй байх өр эзэмшигчдийг татахад хялбар болгодог. Хедж хийдэг компаниуд ч шинэ зах зээлд амархан нэвтэрч чаддаг. Валютын ханшийг эрсдэлээс хамгаалах замаар тэд валютын эрсдэлээс үр дүнтэй хамгаалж, дотоодын мөнгөн тэмдэгтийнхээ хэлбэлзэл өндөртэй орнуудад хүртэл өргөжин тэлж чадна.

Гэхдээ эрсдэлээс хамгаалахад сөрөг талууд бас бий. Нэгдүгээрт, зах зээлд төвийг сахих нь маш их зардалтай байж болно. Зардал нь эрсдэлээс хамгаалах стратеги бүртэй холбоотой бөгөөд энэ нь таны боломжит ашгийг идэж болно. Түүнчлэн, эрсдэлээс хамгаалах нь ашиг олох стратеги биш харин эрсдэлийг хязгаарлах явдал юм. Хөрөнгө оруулалт хийхэд эрсдэл, урамшуулал зэрэгцэн оршдог бөгөөд эрсдэлийг бууруулснаар боломжит өгөөж нь буурдаг.

Мөн эрсдэлээс хамгаалах нь амжилттай хэрэгжүүлэх цогц стратеги байж болно. Энэ нь таны ашиг тусын тулд зарим эрсдэлээс хамгаалах стратегийг хэрэгжүүлэхийн тулд нарийн мэдлэг, техник шаарддаг. Жишээлбэл, та үнэт цаасны зах зээл дээрх эрсдэлээс амжилттай хамгаалахын тулд опцион, фьючерс гэх мэт өөр өөр зах зээлийг ойлгох ёстой.

Хэрхэн хэдж хийх вэ – Хэджийн стратеги

Хеджийн янз бүрийн төрлүүд байдаг бөгөөд заримыг нь зөвхөн тодорхой нөхцөл байдалд ашиглаж болно. Энд хамгийн түгээмэл хеджийн стратегиудын зарим нь байна:

Төрөлжүүлэх

Диверсификаци гэдэг нь багцын төвлөрөл үүсэх эрсдлийг бууруулах стратеги юм. Энэ нь хэд хэдэн хамааралгүй хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг хамардаг бөгөөд зарим нь үнэ цэнэ нь буурч байхад бусад нь өсдөг. Жишээлбэл, та бонд, хувьцаа, түүхий эд, криптовалют зэрэг багцын багцтай байж болно. Хэрэв хувьцаанууд уналтад орвол криптовалютуудын өгөөж нь хөрөнгийн зах зээл дэх алдагдлыг нөхөх боломжтой.

Пут худалдан авах сонголтууд

Пут опцион гэдэг нь хөрөнгө оруулагчдад тодорхой хэмжээний үндсэн хөрөнгийг тодорхой хугацаанд худалдах эрхийг өгдөггүй гэрээ юм. Пут опционы гэрээний үндсэн хөрөнгийн үнэ буурах тусам үнэ цэнэ өсдөг. Энэ нь янз бүрийн үнэт цаасны үнийн уналтаас хамгаалах хамгийн сайн арга болох пут опционыг худалдан авах боломжийг олгодог. Жишээлбэл, хэрэв та Теслагийн хувьцааг эзэмшиж, үнэ нь өссөн бол хувьцааны үнийн бууралтаас өөрийгөө хамгаалахын тулд пут опцион худалдаж авах боломжтой. Хөрөнгө оруулагч тодорхой хөрөнгийн богино позицтой холбоотой эрсдлийг нөхөхийн тулд Call опционыг худалдаж авсан урвуу хувилбарт ижил зарчмыг хэрэглэж болно.

Фьючерс гэрээ

Компаниуд ойрын ирээдүйд бүтээгдэхүүн, түүхий эдийнхээ тодорхой үнийг тогтоохын тулд фьючерсийн гэрээ байгуулдаг. Жишээлбэл, хүнсний үйлдвэрүүд тариаланчид ургацаа хураахдаа тодорхой үнээр тохиролцож болно. Ингэснээр тэд зардлаа үр дүнтэйгээр таамаглаж чадна. Фьючерсийн гэрээг хувьцаа, бонд гэх мэт санхүүгийн бусад хөрөнгөнд сунгаж болно.

Дундаж бууралт

Дундаж бууралт нь үнэ нь буурсаар байгаа хөрөнгийн илүү ихийг худалдаж авах стратеги юм. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын нийт үнийг бууруулж, үнэ бага зэрэг нэмэгдэх нь анхны байрлал дахь алдагдлыг нөхөх чадвартай гэсэн үг юм. Жишээлбэл, хэрэв та хувьцаагаа 100 доллараар худалдаж авсан бол үнэ нь 50 доллар болж буурвал. Хэрэв та ижил хэмжээний хувьцааг бага үнээр худалдаж авбал таны үр дүнтэй худалдан авах үнэ 75 доллар болно. Хэрэв хувьцааны үнэ 80 доллар болтлоо өсвөл та аль хэдийн ашиг олж байна.

Бэлэн мөнгөтэй үлдэх нь

Энэ нь сонсогдож байгаа шигээ шууд юм. Та хөрөнгө оруулалтын эрсдэлд өртөхгүй тул мөнгөө бэлнээр авах нь үр дүнтэй эрсдэлээс хамгаалах стратеги байж болно. Ихэнх хөрөнгө оруулалт үнэ цэнээ алддаг хямралын үед энэ стратеги ашигтай байж болно.

Эцэст нь

Хеджинг нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээл дээрх эрсдэлээ хязгаарлах боломжийг олгодог. Хөрөнгө оруулалтыг ашиг олохын тулд хийдэг ч эрсдэл нь заримдаа асар их алдагдалд хүргэдэг. Тиймээс, зах зээл дээрх эрсдэлээ бууруулах эсвэл хянахыг хүсч байгаа тохиолдолд эрсдэлээс хамгаалах стратегийг хэрэгжүүлэх нь чухал юм.

AvaTrade боловсролын төвд зочилж, эрсдэлээс хамгаалах болон бусад арилжааны стратегийг зах зээлд хэрхэн үр дүнтэй ашиглах талаар суралцаарай. Үнэгүй демо болон шууд данс нээж, AvaTrade-ийн дэвшилтэт, ойлгомжтой арилжааны платформ дээр арилжаа хийж эхлээрэй.

Сурсан зүйлээ хэрэгжүүлэхийн тулд демо данс нээнэ эсвэл өнөөдөр арилжаа хийж эхлэхийн тулд бодит данс нээн үү!

Түгээмэл асуулт, хариултууд

  • Арилжааны үеийн хедж гэдэг нь юу гэсэн үг вэ?

    Хеджинг гэдэг нь зах зээл дээрх өөр нэг нээлттэй позицоос үүсэх эрсдэлийг нөхөх зорилготой арилжааны позиц нээх үйл явц юм.

  • Та худалдааг хэрхэн хамгаалах вэ?

    Та харилцан хамааралтай хөрөнгийн эсрэг арилжааг нээснээр арилжааны эрсдэлээс хамгаалах боломжтой. Жишээлбэл, GBPUSD болон EURUSD нь эерэг хамааралтай бол та GBPUSD худалдан авч, EURUSD-ийг зарж болно. Хэрэв хоёр активын үнэ буурвал GBPUSD-ийн позиц дээр гарсан алдагдлыг EURUSD-ын позиц дээр олсон ашгаар нөхөх болно.

** Жич – Дээрх агуулгыг эмхэтгэхийн тулд зохих судалгаа хийгдсэн боловч энэ нь зөвхөн мэдээллийн, боловсролын мэдээлэл утгыг агуулна. Өгсөн агуулгын аль нь ч хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөх ямар ч хэлбэрийг бүрдүүлэхгүй.