Опционуудын гинжин хэлхээний танилцуулга: Тодорхойлолт ба ач холбогдол

Опционы арилжаа нь багцаа нэмэгдүүлэхийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдад хүчирхэг стратеги болж чадна. Гэхдээ опционууд заримдаа төвөгтэй мэт санагдаж болно. Опционуудыг ойлгох түлхүүр бол опционын хэлхээг хэрхэн уншиж, тайлбарлахыг мэдэх явдал юм . Опционы гинж (мөн опционы матриц гэж нэрлэдэг) нь таны арилжааны платформ дээрх арилжаалагдах боломжтой бүх опционуудын хүснэгтийн дүрслэл юм. Опционы сүлжээ нь үндсэн үнэт цаасны опционы талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг өгдөг. Энэ мэдээллийг тайлах нь арилжаачдад арилжаа хийх боломжийг нээж өгөхөөс гадна эрсдэлийг үр дүнтэй удирдахад тусална .

Опционы гинжин хэлхээний гол бүрэлдэхүүн хэсгүүд

Опционы сүлжээ нь хувьцаа гэх мэт тодорхой үндсэн хөрөнгийн боломжит бүх дуудлага болон пут опционуудыг жагсаадаг. Энэ нь арилжаачид боломжит арилжааг үнэлэхэд шаардлагатай чухал мэдээллийг өгдөг. Опционы гинжин хэлхээний үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүд нь:

  • Дуудлага ба төлбөр – Дуудлага нь эзэмшигчид үндсэн хөрөнгийг хугацаа дуусахаас өмнө тодорхой үнээр арилжан авах үүргийг биш харин эрхийг өгдөг. Пут нь эзэмшигчид ижил нөхцлөөр хөрөнгийг арилжах эрхийг өгдөг. Эдгээр хоёрын ялгааг ойлгох нь опционы арилжааны үндэс суурь юм.
  • Страйк үнэ – Энэ нь опцион эзэмшигч үндсэн хөрөнгийг арилжан авах (дуудлага хийх тохиолдолд) эсвэл зарах (арилжан авах тохиолдолд) боломжтой үнэ юм. Опционы сүлжээнүүд тус бүр нь өөр өөр боломжит гэрээг төлөөлдөг хэд хэдэн цохилтын үнийг жагсаах болно.
  • Дуусах огноо – Опционуудын ашиглалтын хугацаа хязгаарлагдмал бөгөөд дуусах хугацаа нь опционыг хэрэгжүүлэх эцсийн хугацааг заана. Дүрмээр бол хугацаа нь богиноссон опционууд үргэлж опционы гинжин хэлхээний дээд хэсэгт байрладаг.

Эдгээр бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг опционын гинжин хэлхээнд сүлжээ хэлбэрээр танилцуулж, нэг талдаа дуудлага, нөгөө талд нь оруулав. Энэхүү зохион байгуулалтыг ойлгох нь опционын сүлжээг үр дүнтэй ашиглах эхний алхам юм.

Опционуудын хэлхээний өгөгдлийг тайлах

Та зохион байгуулалттай танилцсаны дараа дараагийн алхам бол опционуудын гинжин хэлхээнд өгсөн өгөгдлийг тайлах явдал юм. Та дараах зүйлсийг анхаарах хэрэгтэй:

  • Сүүлийн үнэ – Энэ нь опционыг хамгийн сүүлд арилжаалсан үнийг заана. Опционыг хэр удаан арилжаалсанаас хамааран сүүлийн үнэ нь одоогийн үнэ цэнийг илэрхийлэхгүй байж болно. Тиймээс хамгийн сүүлийн үеийн санал хүсэлтийн үнийг харах нь чухал юм .
  • Тендер ба арилжан авах үнэ – Тендерийн үнэ нь арилжан авагчийн опционд төлөхөд бэлэн байгаа хамгийн өндөр үнэ, харин арилжан авах үнэ нь арилжагчийн хүлээн авахад бэлэн байгаа хамгийн бага үнэ юм. Энэ хоёрын ялгааг тархалт гэж нэрлэдэг . Тендерийн үнийн зөрүү нь опционы хөрвөх чадвар болон гэрээ байгуулах, гэрээнээс гарах зардалд нөлөөлж болно.
  • Эзлэхүүн – Энэ нь тухайн арилжааны өдөр арилжаалагдсан гэрээний тоог харуулдаг. Өндөр хэмжээ нь тухайн опционы хөрвөх чадвар өндөр байгааг илтгэдэг бөгөөд ихэвчлэн нээлттэй хүүтэй зэрэгцэн ажиглагддаг.
  • Нээлттэй хүү – Энэ нь төлөгдөөгүй байгаа гэрээний нийт тоог илэрхийлнэ. Арилжааны өдрийн төгсгөлд нээлттэй хүү шинэчлэгддэг. Тогтоосон гэрээнүүд нь нээлттэй хүүгээс хасагдаж, шинэ гэрээнүүд нэмэгддэг.

AvaOptions, AvaTrade-ийн дэвшилтэт опционы арилжааны платформыг ашиглан эдгээр дэлгэрэнгүй мэдээллийг удирдахад хялбар, үзэмжтэй байдлаар танилцуулж байна. Платформын хэрэглэгчдэд ээлтэй загвар нь худалдаачид мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахын тулд хамгийн их хамааралтай мэдээлэлд хурдан нэвтрэх боломжийг олгодог.

Опционы хэлхээ бүхий эрсдэлийн удирдлага

арилжааны тулгын чулуу бөгөөд опционы сүлжээ нь эрсдэлийг үнэлэх, удирдахад туслах хэд хэдэн хэрэгслээр хангадаг. Үүнийг хийх хамгийн үр дүнтэй аргуудын нэг бол зах зээлийн нөхцөл байдлын өөрчлөлтөд опционы үнэ мэдрэмтгий байдлыг хэмждэг Грекчүүд болох Делта, Гамма, Тета, Вега-г ойлгож, хэрэглэх явдал юм.

  • Delta – Үндсэн хөрөнгийн үнийн өөрчлөлтөд опционы үнийн мэдрэмжийг хэмждэг. Дельта өндөр байна гэдэг нь хөрөнгийн үнэ өөрчлөгдөхөд опционы үнэ илүү их өөрчлөгдөнө гэсэн үг . Дельта нь арилжаачдад мөнгөтэй тэнцэх хугацаа дуусах магадлалыг урьдчилан таамаглахад тусалдаг.
  • Гамма – Дельтагийн цаг хугацааны өөрчлөлтийн хурдыг илэрхийлнэ. Энэ нь опционы байрлалын болзошгүй эрсдэлийн талаарх ойлголтыг өгснөөр арилжаачдад Делта хэр тогтвортой болохыг ойлгоход тусалдаг.
  • Тета – Хугацаа дуусах дөхөхөд опционы үнэ хэр буурах төлөвтэй байгааг илэрхийлдэг тул цаг хугацааны доройтлын нөлөөг илэрхийлдэг.
  • Вега – Суурь хөрөнгийн далд хэлбэлзлийн өөрчлөлтөд опционы үнийн мэдрэмжийг хэмждэг. Вега өндөр байгаа нь опционы үнэ хэлбэлзлийн өөрчлөлтөд илүү мэдрэмтгий гэсэн үг юм.

Грекчүүд опцион арилжаалах үед эрсдэлт хүчин зүйл болох хэлбэлзлийг үнэлэхэд тусалдаг. Эдгээр 4 том Грекчүүдээс гадна арилжаачдад опционуудыг иж бүрэн дүн шинжилгээ хийхэд туслах өөр олон жижиг хүмүүс байдаг. Жишээ нь Rho, Ultima, Lambda, Vomma, Zomma гэх мэт.

Нарийвчилсан тайлбар: Түүхэн өгөгдөл ба далд хэлбэлзэл

Үндсэн ойлголтоос гадна ахисан түвшний арилжаачид стратегиа боловсронгуй болгохын тулд түүхэн өгөгдөл болон тогтворгүй байдлыг хардаг. Түүхэн өгөгдөл нь хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөний хэв маяг, чиг хандлагыг илчлэх боломжтой бөгөөд энэ нь ирээдүйн зан төлөвийг урьдчилан таамаглахад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

  • Түүхэн мэдээлэл – Өнгөрсөн үнийн хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийснээр арилжаачид давтагдах хэв маягийг тодорхойлж, илүү мэдээлэлтэй арилжааны шийдвэр гаргах үндэс суурийг бүрдүүлдэг.
  • Далд хэлбэлзэл – Энэ нь ирээдүйн тогтворгүй байдлын зах зээлийн хүлээлтийг тусгасан ирээдүйг харсан хэмжүүр юм. Өндөр тогтворгүй байдал нь опционы урамшууллыг ихэвчлэн нэмэгдүүлдэг бөгөөд энэ нь опционы үнэ тогтооход чухал хүчин зүйл болдог.

Нийтлэг бэрхшээлүүд ба түүнээс хэрхэн зайлсхийх вэ

Бүх ур чадварын түвшний арилжаачид опционы сүлжээг уншихдаа гаргадаг нийтлэг алдаануудыг харцгаая . Үүнд:

  • Спредийг үл тоомсорлох – Өргөн үнийн саналын зөрүү нь албан тушаалд орох эсвэл гарах үед ихээхэн зардал гарахад хүргэдэг. арилжаа хийхээсээ өмнө тархалтыг үргэлж анхаарч үзээрэй.
  • Эзлэхүүн болон нээлттэй хүүг үл тоомсорлох – Бага хэмжээний эсвэл нээлттэй хүүтэй арилжааны опционууд нь арилжааг таатай үнээр гүйцэтгэхэд хүндрэл учруулж болзошгүй. Өндөр хөрвөх чадвартай опционуудыг баримтал.
  • Далд тогтворгүй байдлыг буруу тайлбарлах – Өндөр хэлбэлзэл нь опционыг илүү үнэтэй болгох боловч илүү их эрсдэлийг илтгэнэ. Таны стратеги үнийн хэлбэлзлийг харгалзан үзэж байгаа эсэхийг шалгаарай.

Дүгнэлт

Опционы гинжийг унших чадвар нь бүх опционы арилжаачдын хувьд чухал ур чадвар юм. Энэ нь танд арилжаа хийх хамгийн сайн опционыг сонгох, эрсдэлийг үр дүнтэй удирдах, хөрвөх чадвар, тогтворгүй байдлыг үнэлэх, түүнчлэн арилжааны шийдвэр гаргахад мэргэшсэн байдлаар туслах болно. Бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг ойлгож, өгөгдлийг тайлж, тайлбарлах дэвшилтэт арга техникийг ашигласнаар та арилжааны стратегиа мэдэгдэхүйц сайжруулж чадна. AvaTrade-ийн AvaOptions платформ нь арилжаачид амжилтанд хүрэхэд шаардлагатай тогтвортой байдал, тохируулах чадвар, хэрэглэгчдэд ээлтэй байдлыг санал болгодог хамгийн тохиромжтой хэрэгсэл юм.

Өнөөдөр эрсдэлгүй Демо данс ашиглан арилжааны эрсдэлийн удирдлагын талаар илүү ихийг мэдэж, дэвшилтэт опционуудын стратегийг судлаарай!