Арбитраж гэж юу бэ?

Арбитрын хамгийн үндсэн зарчмаар үнийн зөрүүг ашиглахын тулд ижил төстэй хөрөнгийг өөр өөр зах зээл дээр нэгэн зэрэг худалдаж авах, зарах гэж тодорхойлж болно.

Онолын хувьд арбитрын хувьд хөрөнгө шаардагддаггүй бөгөөд ямар ч эрсдэлгүй байдаг боловч бодит байдал дээр арбитрын оролдлого нь эрсдэл ба капиталын аль алиныг хамардаг.

Худалдаачин арбитрын ажиллагааг ашиглахдаа үндсэндээ хямд хөрөнгийг худалдаж аваад өөр зах зээл дээр өндөр үнээр зарж, улмаар цэвэр мөнгөн гүйлгээ хийхгүйгээр ашиг олж байна.

Худалдааны данс 1 минутанд нээгээрэй!

Худалдааны давуу талаа ашиглаарай

Арбитрын боломжууд хэрхэн тохиолддог

Үр ашигтай зах зээлийн таамаглал нь эдийн засгийн онол дахь санхүүгийн зах зээл, түүний дотор бүх хөрөнгө оруулагчид болон бусад идэвхтэй оролцогчид хөрөнгийн үнэ цэнэтэй холбоотой бүх мэдээллийг хурдан, үр дүнтэй боловсруулах болно гэж үздэг. Энэ нь янз бүрийн зах зээл дээр үнийн зөрүү гарахад маш бага зай эзлэх болно.

Гэсэн хэдий ч практик дээр зах зээл нь худалдан авагч ба худалдагчийн хооронд тэгш бус мэдээлэл тархсанаас болж зах зээл хэзээ ч 100% үр дүнтэй байдаггүй. Энэхүү үр ашиггүй байдлын жишээ бол худалдагчаас хөрөнгийн үнийн санал нь худалдан авагчийн үнийн дүнгээс доогуур байгаа явдал юм. Энэ байдлыг “сөрөг тархалт” гэж нэрлэдэг бөгөөд арбитрын боломжийн дүр төрх үүсэх гол шалтгаануудын нэг юм.

Валютын арбитр гэж юу вэ?

Санхүүгийн худалдаачид ашиг олохын тулд мөнгөний зах зээл дээрх үнийн зөрүүг ашиглах үед валютын арбитр үүсдэг. Тухайлбал, зээлийн хүүгийн арбитр нь валютын зах зээл дээр арбитрын арилжаа хийх, бага хүүтэй улс орны валютыг зарах, үүний зэрэгцээ өндөр хүү төлдөг улсын валютыг худалдаж авах түгээмэл арга юм. Байна. Хоёр хүүгийн цэвэр ялгаа нь худалдааны ашиг юм. Энэ аргыг мөн “Карри Худалдаа” гэж нэрлэдэг

Хөрөнгө оруулагчдын ашигладаг валютын арбитрын өөр нэг хэлбэр нь “бэлэн мөнгө, зөөвөрлөлт” гэж нэрлэгддэг. Үүнд спот зах зээл ба фьючерсийн зах зээл дээр ижил хөрөнгийн байр суурийг эзлэх явдал орно.

Энэхүү стратеги дээр хөрөнгө оруулагч валют худалдаж аваад фьючерсийн зах зээл дээр ижил валютыг богиносгодог. Энд худалдаачин өөр өөр брокеруудын тодорхой валютын хосоор санал болгож буй өөр өөр тархалтыг ашиглаж байна.

Өөр өөр тархалт нь үнийн зөрүүг бий болгож, үнийг асууж, худалдаачдад өөр өөр ханшийг ашиглах боломжийг олгоно. Жишээлбэл, хэрэв брокер А нь ам.доллар / еврогийн хосыг евро тутамд 4/3 доллараар санал болгож байгаа бол B брокер энэ хосыг евро тутамд 5/4 доллараар санал болгож байгаа бол худалдаачин нэг еврог брокер А-той доллар болгон хөрвүүлж болно. тэд дараа нь ам.долларыг брокер Б-тэй еврогоор хөрвүүлснээр ашиг олох болно.

Статистикийн арбитр

Статистикийн арбитр нь тоон алгоритмын хөрөнгө оруулалтын стратеги цуглуулгаас гардаг. Энэхүү стратеги нь техникийн дүн шинжилгээ хийх замаар янз бүрийн зах зээл дэх олон мянган санхүүгийн хэрэгслийн харьцангуй үнийн хөдөлгөөнийг ашиглахад чиглэгддэг.

Статистикийн арбитрын эцсийн зорилго нь томоохон хөрөнгө оруулагчдын хувьд ердийн арилжааны ашгаас өндөр ашиг олох явдал юм. Статистикийн арбитр нь өндөр давтамжийн арилжаагаар зээл өгдөггүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Үүний оронд дунд давтамжийн арилжаа хийхэд ашигладаг бөгөөд худалдааны хугацаа хэдхэн цагаас хэдэн өдөр хүртэл үргэлжилдэг.

Статистикийн арбитрын хувьд худалдаачин хоорондоо уялдаатай байгаа хөрөнгийн үр ашиггүй үнийн давуу талыг ашиглахын тулд урт, богино байр суурийг нэгэн зэрэг нээнэ.

Жишээлбэл, хэрэв худалдаачин Амазоныг хэт өндөр үнэлдэг, Facebook-ийг үнэлдэггүй гэж үзвэл тэд Амазон дээр урт байр сууриа нээж, Facebook дээр богино байр суурь эзэлнэ. Үүнийг ихэвчлэн хос худалдаа гэж нэрлэдэг.

Гурвалжин арбитр

Сөрөг тархалтын худалдааны өөр нэг өөрчлөлт бол гурвалжин арбитр юм. Энэхүү стратеги нь гурав ба түүнээс дээш валютын арилжаагаа нэгэн зэрэг хамардаг бөгөөд зах зээлийн үр ашиггүй байдал ашиг олох боломжийг бий болгох магадлалыг нэмэгдүүлдэг.

Гурвалжин арбитрын тусламжтайгаар худалдаачин нэг валюттай харьцуулахад хэт өндөр үнэлгээтэй, нөгөө валюттай харьцуулахад үнэ цэнэгүй байх нөхцөл байдлыг олохыг хичээдэг.

Тухайлбал, худалдаачин USD/JPY, EUR/JPY, EUR/USD валютын хосуудад дүн шинжилгээ хийж болно. Хэрэв евро нь ам.доллартай харьцуулахад хэт өндөр боловч иентэй харьцуулахад үнэ цэнэгүй бол худалдаачин JPY худалдаж авахад ам.долларыг ашиглаж, JPY-г ашиглан евро худалдаж аваад дараа нь еврогоор ашиг олох боломжтой болно.

Арбитрийн үндсэн АСУУЛТ ХАРИУЛТ

• Арбитрын ажиллагаа ажиллахгүй байх шалтгаан бий юу? Хэрэв та арбитрын шүүхэд хандахдаа үнийн зөрүүг харах юм бол ихэнх тохиолдолд энэ нь урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй мэт алга болдог. Үүнд хэд хэдэн шалтгаан бий. Нэг нь таны харж буй үнийн дүн буруу эсвэл зүгээр л боломжгүй юм. Өөр нэг боломжит шалтгаан бол санал болголтын тархалт юм. Зарим тохиолдолд энэ нь таны ашиглаж буй загвар буруу, эсвэл таны тооцоолоогүй эрсдлийн хүчин зүйл байдагтай холбоотой юм.
• Арбитрын ажиллагаа сайн уу эсвэл муу уу? Худалдааны арбитрын ертөнцийн ихэнх зүйлсийн нэгэн адил сайн ч биш, муу ч биш. Энэ бол зүгээр л зах зээлээс ашиг олох арга юм. Зарим тохиолдолд, энэ нь зах зээлийг үр ашигтай байлгах замаар үр ашигтай зах зээлийг хадгалдаг тул та үүнийг сайн гэж нэрлэж магадгүй юм. Бусад нь арбитрын ажиллагааг муу гэж үздэг, учир нь энэ нь байх ёсгүй эсвэл алдаагаар үүсч болох нөхцөл байдлын давуу талыг ашигладаг. Өдрийн төгсгөлд худалдаачид ашиг олохын тулд гадаа гардаг бөгөөд хэрэв тэд гарч буй аливаа тэнцвэргүй байдалтай ажиллах замаар үүнийг хийж чадвал энэ нь зах зээлийн үйл явцын нэг хэсэг юм.
• Арбитрын янз бүрийн хэлбэрүүд юу вэ? Арбитрын ажиллагаа нь зах зээлийн үнийн зөрүүг давуу талыг ашиглахаас гадна олон янзын хэлбэрийг агуулдаг. Нэгдэх, нэгтгэх ажилд оролцсон компаниудын хувьцааг худалдаж авахтай холбоотой эрсдлийн арбитр байдаг. Жижиглэнгийн арбитр байдаг бөгөөд энэ нь eBay эсвэл Amazon дээр харж болох физик бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах, зарах явдал юм. Хөрвөх боломжтой үнэт цаас худалдаж аваад дараа нь үндсэн хувьцааг богиносгодог хөрвөх боломжтой арбитрын ажиллагаа байдаг. Жижиг үнийн зөрүүг ашиглахын тулд зах зээлийг програмчлагдсан арилжаалдаг нарийн төвөгтэй математикийн томъёог ашиглан ажилладаг статистикийн арбитр байдаг.

Сүүлчийн үг

Арбитрын ажиллагаа нь арилжаачдад хөрөнгийн үнийн зөрүүг ашиглах боломжийг олгодог боловч энэ нь хурд, хангалттай алгоритм шаарддаг. Санхүүгийн зах зээл дээр үнэ ихэвчлэн богино хугацаанд өөрсдийгөө засдаг. Үүний үр дүнд та эдгээр худалдааны боломжуудыг ашиглахын тулд хурдан ажиллах хэрэгтэй болно.

Худалдааны данс 1 минутанд нээгээрэй!

Худалдааны давуу талаа ашиглаарай