Хөрөнгийн үнэ санамсаргүй байдлаар дээш доош шилжих мэт харагдаж болох ч техникийн шинжилгээ нь давтагдах ялгаатай мөчлөгүүд байгааг харуулдаг. Эдгээр нь гол төлөв томоохон институтийн хөрөнгө оруулагчдын хийсэн зах зээлийн нүүдлээс үүдэлтэй бөгөөд амжилттай арилжаа хийхийн тулд хувь арилжаачид эдгээр зах зээлийн нүүдэл буюу зах зээлийн мөчлөгийг анхааралтай ажиглах хэрэгтэй.

Зах зээлийн мөчлөг нь дөрвөн ялгаатай үе шатанд хуваагддаг:

  • Тэлэлт / Хуримтлал
  • Оргил / Өсөлт
  • Агшилт / Тархалт
  • Доод цэг / Бууралт

Зах зээлийн мөчлөгийн үе шатуудыг хуваавал

Дээр дурдсанчлан зах зээлийн мөчлөг нь бизнесийн мөчлөгтэй адил дөрвөн үе шаттай байдаг. Эдгээр үе шатууд нь дараах байдлаар орно:

  1. Тэлэлт / Хуримтлал:
    Тэлэлт нь эдийн засгийн өсөлтийн үр дүнд үүсдэг бөгөөд хөрөнгө оруулагчид худалдаж авахыг эрэлхийлэх үед бухын зах зээлд хүргэдэг. Эдийн засгийг сайн удирдаж чадвал олон жил үргэлжлэх боломжтой.
  2. Оргил / Өсөлт:
    Томоохон хөрөнгө оруулагчид өндөр үнэтэй хөрөнгө худалдаж авахыг хүсэхээ больсон тул худалдан авах даралт хамгийн дээд цэгт хүрч, агшилтын шатанд шилжсэнийг тэмдэглэж байна.
  3. Агшилт / Тархалт:
    Циклийн тархалтын үе шат нь зах зээл суларч, оргил үеэс эхэлж, агшилт дээр дуусдаг. Энэ бол эдийн засагчдын зах зээлийн хямрал гэж нэрлэдэг үе.
  4. Доод цэг / Бууралт:
    Энэ үед зах зээл боломжит хамгийн доод цэг рүүгээ буурч, тэлэлтийн үе шатанд шилжиж эхэлдэг.

Зах зээлийн мөчлөгийг юу чиглүүлдэг вэ?

Санхүүгийн зах зээл дэх байгалийн мөчлөгийн хэд хэдэн шалтгаан байдаг. Дарга тэдгээрийн дотор инфляц, зээлийн хүү, эдийн засгийн өсөлтийн хурд, ажилгүйдлийн түвшин зэрэг макро эдийн засгийн хүчин зүйлүүд багтдаг. Зээлийн хүү буурах нь эдийн засгийн өсөлтийг илтгэж байна гэж ойлговол зах зээлд өндөр үзүүлэлт гарна. Нөгөө талаар инфляцын өсөлт нь ихэвчлэн зээлийн хүү өсөх хандлагатай байгаа үзүүлэлт бөгөөд зах зээлийн агшилт, эдийн засгийн өсөлтийн удаашрал үүсгэдэг. Ажилгүйдлийн түвшин өндөр байгаа нь эдийн засгийн уналтыг зөгнөж, ажилгүйдэл буурч байгаа нь хөрөнгө оруулагчдад өсөлт ойртож байгааг харуулж байна. Зах зээлийн мэдрэмж нь зах зээлийн мөчлөгийн хөдөлгөөнийг тодорхойлоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Янз бүрийн хүчин зүйлээс шалтгаалан хөрөнгө оруулагчид тодорхой хөрөнгө худалдаж авахаар тэмцэлдэх үе, түүнчлэн үймээн самуун зах зээлийг эзэлж, хөрөнгө оруулагчдыг их хэмжээгээр зарахад хүргэдэг үе байж болно.

Зах зээлийн мөчлөгийн жишээнүүд

Санхүүгийн арилжааны түүхийн туршид санхүүгийн зах зээлийн мөчлөгийн жишээ байдаг. Тухайлбал, baby boomer-ийн үеийн өсөлтөөс үүдэлтэй зарцуулалт, бүтээмжийн асар их өсөлт нь 1990-ээд оны үед зах зээлийг бий болгоход хүргэсэн. Үүнээс гадна, Интернэт гэх мэт шинэ технологиуд нь бага хүүтэй зээлийн үр дүнд өндөр түвшний өр төлбөртэй зэрэгцэн тэдний үүрэг гүйцэтгэсэн. Зээлийн хүү зууны босгон дээр зургаа дахин өсөхөд dot-com-ийн хөөс дэлбэрч, энэ нь бага хямрал, баавгайн зах зээлийг өдөөсөн юм. Зах зээлийн өсөлт нь 2007 оны орон сууцны хөөс, түүний дараагийн зах зээлийн сүйрлээс хурдан гарсан. Тэгвэл өнөөдрийн зах зээлд зонхилж байгаа хөрөнгийн хөөс, өндөр хүүтэй зээл зэргийг товч жагсаалаа. Үүнтэй холбоотойгоор дараагийн зах зээл хаашаа чиглэж байна гэж та бодож байна вэ?

Хөрөнгийн үнэлгээнд зах зээлийн мөчлөг хэрхэн нөлөөлдөг вэ

Бүх туршлагатай худалдаачид одоогийн үнийн үйл ажиллагааны давуу талыг ашиглах стратегитай байдаг. Олон худалдаачид арилжаагаа хийхдээ Эллиотын долгионы зарчмыг ашигладаг. Эллиот долгионы зарчим нь санхүүгийн зах зээлийн мөчлөгт дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг техникийн шинжилгээний нэг хэлбэр юм. Эллиот долгионы зарчим нь санхүүгийн зах зээлийн мөчлөгт дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг техникийн шинжилгээний нэг хэлбэр юм. Худалдаачид хөрөнгийн үнийн уналт, уналт, хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөл дэх хэт туйлшрал болон бусад хүчин зүйлсийг тодорхойлох замаар зах зээлийн чиг хандлагыг урьдчилан таамаглаж байна. Энэхүү долгионы шинжилгээний үзэл баримтлал нь “үйлдэл бүр нь тэнцүү ба эсрэг урвалыг бий болгодог” зарчимд суурилдаг. Энэ нь хэрэв хөрөнгийн үнэ дээш эсвэл доош шилжих юм бол Дараа нь эсрэг хөдөлгөөн хийх болно гэсэн үг юм. Энэхүү үнийн үйлдлийг чиг хандлагад хуваадаг бөгөөд энэ нь хөрөнгийн үнийн үндсэн чиглэлийг харуулдаг бөгөөд залруулга нь ихэвчлэн энэ чиг хандлагын эсрэг хөдөлдөг.

Зах зээлийн мөчлөгүүд үндсэн асуулт хариултууд

  • Зах зээлийн мөчлөгийн үргэлжлэлүүд ижил байдаг уу?

    Зах зээлийн мөчлөгийн урт нь ихэвчлэн ойрхон байдаг, Гэхдээ энэ нь их гэхэд зөрж болно 1/6 дундаж урт, одоо ч гэсэн нэг мөчлөг гэж үзэж болно. Нэг мөчлөгийн төгсгөл нь шинэ мөчлөгийн эхлэл бөгөөд Тухайн мөчлөгт зах зээл хаана байгааг ойлгосноор ирээдүйн зах зээлийн үйл ажиллагааны таамаглалыг бий болгох боломжтой юм. Зах зээлийн мөчлөг нь дахин дахин давтагддаг болохыг зарим шинжээчид Японд 1695-д буцаж ирсэн хэв маягийг харуулж байна.

  • Зах зээлийн мөчлөг хэр удаан үргэлжилдэг вэ?

    Зах зээлийн мөчлөг нь тухайн зах зээл болон эдийн засгийн гаднах суурь хүчин зүйлээс хамааран хэдэн долоо хоногоос хэдэн жил хүртэл үргэлжилж болно. Циклийн урт нь таны худалдааны хэв маягаас хамаарна. 15 минутын графикийг харахад өдрийн худалдаачин нэг долоо хоногт хэд хэдэн мөчлөгийг харж болох бол дүүжин худалдаачин хэдэн долоо хоногийн турш бүрэн мөчлөгийг харахгүй байж магадгүй юм. Үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл дээр мөчлөг нь арван жил буюу түүнээс дээш хугацаагаар үргэлжлэх болно.

  • Зах зээлийн мөчлөгийн ямар үзүүлэлтүүд байдаг вэ?

    Техникийн шинжилгээнд бараг бүх зүйлийн үзүүлэлтүүд байдаг бөгөөд үүнд зах зээлийн мөчлөгийг олоход зориулагдсан болно. Эдгээр үзүүлэлтүүд нь түүхий эдийн сувгийн индекс (CCI) ба Трендийн бус Үнийн Осцилятор (DPO) ордог. Хөрөнгийн мөчлөгийн шинж чанарыг шинжлэхийг оролдоход хоёр үзүүлэлт хоёулаа ашигтай байдаг. CCI-ийг түүхий эдийн зах зээлтэй холбоотойгоор тусгайлан боловсруулсан боловч энэ нь хувьцаа, валютын дүн шинжилгээ хийхэд ашиглагдахтай адил ач холбогдолтой юм. DPO нь мөчлөгийн уналт, доод түвшин, мөчлөгийн уртыг олоход хялбар болгохын тулд үнийн үйл ажиллагааны чиг хандлагыг арилгаж, хэт их, хэт их түвшинг арилгадаг.

Дүгнэлт

Зах зээлийн мөчлөгийг ойлгох нь дэлхийн худалдаачдын хувьд чухал ач холбогдолтой бөгөөд энэ нь хувьцаа, криптовалют, бараа бүтээгдэхүүн, валютын зах зээлээс хамгийн их ашиг олох боломжийг олгодог. Энэ нь зах зээлийн мөчлөгийн онцлог шинж чанартай үнийн эерэг ба сөрөг үйлдлүүдээс ашиг олохыг эрмэлздэг CFDs гэх мэт деривативын худалдаачдын хувьд бүр ч чухал юм.

Арилжааны боломжийг олж харав уу?
Яаг одоо дансаа нээгээрэй!

Одоо бүртгүүл Эсвэл Үнэгүй Демо туршаад үзээрэй